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一、美國大豆出口檢驗低於上周,也低於去年同期
根據周一發布的美國農業部周度出口檢驗報告顯示,截止到7月3日的一周,美國大豆出口檢驗量為757.1萬蒲式耳,低於上周的798.9萬蒲式耳,也低於去年同期的1219.6萬蒲式耳。市場預期范圍為600到1000萬蒲式耳。
2002/03市場年度迄今,美國大豆出口檢驗總量為9.88883億蒲式耳,較去年同期的9.88588億蒲式耳高出0.03%,相比之下,上周高出0.49%,兩周前高出0.68%。這表明,美國大豆出口進入季節性下滑,出口逐周減少。
截止到7月3日,美國大豆出口檢驗完成全年目標10.10億蒲式耳的97.91%。
本周報告顯示,美國仍然沒有向中國出口大豆。兩個多月以來,美國一直沒有對華裝運大豆。主要目的地包括韓國377.3萬蒲式耳,印度尼西亞128.6萬蒲式耳,墨西哥85.6萬蒲式爾,土耳其80萬蒲式耳,日本59.9萬蒲式耳。
二、Bolsa:阿根廷2002/03年度大豆產量達到3527萬噸
據布宜諾斯艾利斯谷物交易所(Bolsa)稱,2002/03年度阿根廷大豆產量達到3527萬噸。上周阿根廷農民基本收獲完畢大豆,產量也達到創紀錄的水平。雖然北部地區還有個別地區收獲尚待完成,但是全國范圍內的大豆收獲基本結束。
今年大豆的平均單產為每公頃2.78噸,比上年提高6.9%。這也是有史以來的最高單產記錄。
按照絕對值計算,本年度阿根廷大豆播種面積比上年提高了110萬公頃,因此大豆產量比去年提高520萬噸。
本年度阿根廷大豆播種面積為1280萬公頃,其中收獲面積為1269萬公頃,由於天氣惡劣或者洪水因素,導致11萬公頃大豆棄收。
美國農業部和阿根廷農業部均預測阿根廷大豆產量為3500萬噸,近期當地諮詢公司AgriPAC公司預測大豆產量達到3600萬噸。近期美國農業參贊預測2003/04年度阿根廷大豆產量為3700萬噸。
三、MPrado:巴西2002-03年度大豆銷售已完成72%
巴西Celeres/MPrado諮詢公司周一公布的報告顯示,截止到7月4日,巴西農民大豆銷售已完成72%,低於75%的5年平均銷售速度,較去年同期也低了1個百分點。
該報告說,農民的惜售心理給市場價格形成了一定的支持。除巴西南部和東南部地區大豆銷售速度緩慢外,其他地區均高於預期水平。
很多農民預計今年下半年價格將進一步上漲,因而目前不願進行大量銷售,但報告說,由於下半年國內供應量大幅增加,價格將更加接近出口市場水平。
今年巴西大豆產量高達5100萬噸,同比增長了20%,出口量的增加消化了國內產量大幅增加的部分。
四、周一阿根廷大豆價格收低 銷售量大幅下降
7日7日阿根廷大豆主要出口港羅薩裡奧大豆價格收低9比索,報461比索(165美元)/噸,銷售量約6,000至7,000噸,較上個交易日的銷售量20,000至25,000噸大幅下降。
羅薩裡奧交易商指出,7日的交易簡直是災難,由於價格下跌,沒有什麼成交。市場在等待大豆價格回彈。
與前幾個交易日一樣,許多大豆農不急需現金,銷售行動遲緩,他們更願囤貨等待價格上漲。
7月7日布宜諾斯艾麗斯谷物交易所(Buenos Aires Grain Exchange)指出,2002/03季阿根廷大豆收獲已經結束,預期本季阿根廷大豆產量為3520萬噸。
7月7日阿根廷大豆主要交易城市Quequen大豆價格下跌11.1比索,報457比索,Bahia Blanca大豆價格持平至下跌5比索,報460至465比索。
五、大豆價格回落殃及壓榨企業
我國去年以來居高不下的大豆價格開始回落。業內專家提醒,榨油企業特別是新建大型企業將陷入嚴重虧損境地,有關方面應未雨綢繆。
去年以來,我國大豆價格一直保持較高水平。一個日大豆加工能力400噸的企業去年幾個月就能掙幾百萬元。大豆進口和加工由此受到強力拉動。據海關總署統計,今年前5個月,我國進口大豆766萬噸,比去年同期增長168.5%。國家糧油信息中心等部門有關調查統計表明,2002年,我國大豆年加工能力達到3600萬噸,遠遠超過1450萬噸的實際壓榨量。預計2003年全國大豆日加工能力將達17萬噸,全年加工能力將達6000萬噸。目前壓榨量在400萬噸以下的加工企業已全面虧損。
據了解,我國2002/03年度內進口的1400萬噸大豆加上國產大豆,已經使大豆壓榨的下游產品豆粕和豆油的供給產生過剩,在缺乏消費需求支橕的條件下,大豆壓榨必然要受到豆粕、豆油消費量的制約。
中國期貨協會理事、山東中心糧食批發市場主任吳元貞認為,前期國內大豆價格長時間居高不下,不少榨油企業認為大豆後市價格會繼續走高,而在國內大豆實際消費需求不斷下降、壓榨業難以形成加工利潤的情況下,不少加工企業被迫囤積原料。另外,國家轉基因管理政策的不穩定性也增加了國內壓榨企業對進口大豆的投機需求和周轉庫存需求。加上質檢許可證發放的透明度不高,在客觀上造成了一定的逆向調節效果,放大了企業對大豆進口的需求,同時農民也有一定惜售心理。
據加工企業介紹,目前進口大豆港口銷售價約為2600元/噸,接近成本價。在這種情況下,靠大量貸款新建的榨油廠和靠貸款支橕的進出口商,損失將尤為慘重。吳元貞建議,有關方面應正確判斷形勢,及早采取對策,對榨油項目的審批從嚴控制,銀行對新建榨油廠建設貸款及大豆進口貸款要慎重。
六、雲南橡膠出省數據統計
從雲南省鐵路局信息中心得到的數據顯示,2003年5月份雲南省出省的天然橡膠數量為9990噸。
七、近期國內順丁橡膠市場行情動態
燕化公司裝置仍在檢修當中,計劃7月中旬恢復生產,庫存量較少,目前到岸價格仍報10000元/噸。
齊魯石化生產正常,目前出廠報價已回調9700元/噸,實際成交價還要低,庫存量不大。
高橋石化三條線生產正常,庫存量有限,目前到岸價格為9800元--10000元/噸,出貨情況一般。
6月下旬至7月初,由於社會采購力度的下降,下游加工行業基本保持隨用隨拿的采購方式,上游生產企業為保持產銷平衡,相繼下調報價,市場同步下滑。
後市預測:
由於順丁膠龍頭企業北京燕化公司停產檢修,市場總體資源量已大大減少,6月份已經過去,經過一段時間的降價,生產企業的庫存已基本消耗完,而市場人士的心態亦將恢復正常。7月上旬順丁膠供應將出現缺口,目前市場價位已得到了社會膠市的認可,又由於原料價格的堅挺,對順丁膠市場的支橕更為明顯。預計7月上旬順丁膠市場將會保持穩定,如果貨源出現非常緊張的局面,還會有小幅反彈的可能。
八、近期國產丁苯橡膠市場行情動態
齊魯石化目前仍三條線生產,兩條線生產松香膠1502#,一條線生產充油膠1712#,目前1502#出廠報價為9700元/噸,1712#出廠報價8800元/噸。實際成交價可能還能低,庫存量非常校吉化公司生產正常,庫存量不大,目前松香膠1500#和1502#出廠報價為9410元/噸。
蘭化公司本周主要生產充油膠1712#,1500#暫時停產,下周開車,目前充油膠1712#出廠報價為8800元/噸。
本周生產企業吉化、齊魯的出廠價格都有所下調,受此影響,丁苯膠市場價格繼續小幅下滑,由於對後市的不確定性,雖然膠市庫存有限,但觀望氣氛較濃,天然膠市場的繼續走低更加劇了對丁苯膠市場的衝擊。
各地區市場丁苯膠松香型1500#/1502#報價情況為:華北地區:9600元--9800元/噸華東地區:9900元--10000元/噸華南地區:10000元--10200元/噸東北地區:9500元--9700元/噸後市預測:目前丁苯膠下游加工企業的需求較為正常穩定,原料市場居高不下,丁苯膠生產企業庫存量有限,預計丁苯膠市場將趨於穩定。
九、6月份合成橡膠市場評述及後市預測
丁苯橡膠
亞洲市場在原料市場走勢強勁、中國丁苯膠市場漲勢迅猛、下游需求開始啟動的作用下,整個亞洲市場穩步攀昇,而美國一最大生產商宣告破產的消息,導致部分現貨流入美國市場,供求關系的好轉為市場向好推波助瀾,松香及充油貨品較上月同期上漲10美元/噸,松香1502#價格至970-990美元/噸,充油1712#價格至870-890美元/噸。
預測:供求關系的好轉以及原料市場的高位支橕都將對丁苯膠市場產生積極影響,7月份丁苯膠市場將繼續運行在上昇通道。
國內市場6月初新增進口貨源極為有限,而總體社會庫存已消化多半,市場人氣的大范圍提振,掀起新一輪采購熱潮,供不應求的局面加劇,生產企業相繼大幅度提高報價,市場遙相呼應,輕松躍上萬元大關,揚昇態勢一直持續至中旬後期。
面對飆昇的市場價格,下游加工企業產生抵觸,月底將至,市場人士恐慌心態顯現,采購力度下降,而天然膠市場即將大幅下跌的傳聞和吉化下調報價的舉動對市場產生負面影響,市場隨即緩步回落,截止目前,松香膠已落至9900-10000元/噸,充油膠至9100-9200元/噸。即使這樣,上漲仍是6月份的主旋律,松香1500/1502#較上月同期上漲1200元/噸、充油1712#上漲800元/噸。
後市預測:7月份,資源供求關系將繼續向好,下游加工企業的需求亦將保持穩定,原料市場居高不落將支橕丁苯膠市場運行在高位,然而由於天然膠市場預期下跌,市場人氣有待恢復,7月初市場將延續慣性陰跌,隨後市場將有望出現轉機。
順丁橡膠
原料市場:由於日本、韓國、臺灣等地區生產商停車及預期停車,供應緊張局面持續,而下游產品的全面走強,給丁二烯價格上揚奠定了基礎,一系列利好因素促使市場大幅度揚昇,即使上游乙烯市場連連下跌亦未能阻止其上揚的步伐,市場報價較上月同期上漲50美元/噸,7月份合約價已至800美元/噸(FOB)。
雖然貨源供應緊張局面仍將延續,但丁二烯市場的持續高位已使下游行業利潤空間縮減,上游乙烯市場的連續下滑亦將制約其大幅度攀昇,預計7月份丁二烯市場將放緩上行的速度。
6月初,受燕化停車檢修消息的影響,帶有炒作成分的采購熱潮,促成了量價齊昇的壯觀場景,有限貨源一時炙手可熱,強大的采購動力推動生產企業不斷刷新報價,轉瞬之間市場價格已輕松突破萬元大關,但這種態勢隨著燕化6月17日正式停車檢修而告一段落,市場高價區有價無市局面產生,中間環節及下游用戶采購消極,而時已臨近月末,部分生產企業開始低價出貨,在天然膠市場預期大幅下跌的傳聞中,順丁膠市場逐步滑落,截止目前市場價格已至9700-10100元/噸,但仍較5月同期上漲了1000元/噸。
後市預測:燕化長達近一個月的檢修期,將減少約8000噸左右的供應量,雖然其它生產企業正在力爭提高產量,但仍不足以彌補燕化所減少的供應缺口,然而,由於天然膠市場的持續陰跌,市場人士的心態發生改變,各個環節采購力度繼續下降,短期之內將不會出現供不應求的局面。由於處於產業鏈終端的汽車市場正在積極引導其上游橡膠制品(輪胎為主)加工行業的消費,供求關系將保持相對的穩定,預計7月份順丁膠市場在經過短暫振蕩後有望趨穩,但如生產廠商繼續調低報價,不排除市場持續疲軟。(上海金鵬研發部)
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