|
||||
鄭 麥 評 述
在周一大幅下跌後,周二鄭州硬麥小幅反彈。主要合約WT309高開5元報1464元,在強麥上漲的帶動下最高衝高至1469元,隨後期價逐漸回落,最終收高7元報1466元,成交35928手,空盤量增加3684手至257822手。反彈力度最大的WT311最終收高15元報1419元。強麥今日在早盤衝高後,期價基本維持在高位,主要合約WS309收報1642手,上漲8元,持倉變化不大。
從圖形上看,硬麥各主要合約基本上都已顯出破位下行之態,盤中多頭護盤有意但似乎拋壓更重。9月硬麥在周一跌破1470後更是加速下行,今日雖然小幅收陽,但日內高點和低點均包含在昨日陰線之內,短期可以繼續看跌。從空盤量看,9月硬麥在最近的14個交易日內增倉91250張,增幅達到55%,而期價多數停留在1480附近,多空雙方高位大舉擴倉後期價開始破位下行。主力多頭雖然獲利豐厚,但是隨著期價的不斷走高,倉單壓力也在逐漸加強。目前產區的10萬噸的庫容已幾乎全部佔滿,未注冊成倉單的有效預報量也高達10萬噸。當然,相對國內硬麥4000多萬噸的產量來說,這點庫存還不至於令硬麥象天膠那樣大幅下跌,但是如果多頭繼續拉抬期價將會迎來更多的倉單。據來自農業部消息稱,全國各主要小麥產區的收割工作已接近尾聲。預計硬麥期價在新麥集中上市的壓力下將繼續保持下跌。從強麥9月圖形上看,目前仍處於反彈上漲之中,鑒於主力持倉依然集中性偏空,如果再次大幅增倉,可以適當沽空。(陳黎華)
連 豆 評 述
昨夜美盤橫向振蕩,收盤時各月合約有小幅上揚。今日連豆市場也如法炮制了美盤的走勢,平開後全天在一個窄幅區間內作振蕩走勢。唯有一直相對強勢地9月合約例外,下午開盤後忽然展開了一波十幾點的漲勢,尾盤成功站上2700位置,收於2702,同時也得到了5分鍾系統內120均線的支橕。今日連豆市場成交量與前幾日持平,依舊屬於縮量調整時期。收盤時除9月漲10點,其他月份有所下跌。持倉方面11月有近7000手的大幅增倉。
技術上看,連豆各月合約已經呈現不同的走勢。7月合約由於多頭潰敗的影響形態已經完全走亂,從低位反彈的幅度一直很小,且一直受到均線的壓制,後市並不樂觀。9月則是前番下跌中多頭主要的抵抗陣地,多日來相對其他月份的強勢也決定了它會成為將來多頭反攻的主打合約。目前成功站上2700,但還是受到部分均線的壓制。如果幾日內不能有效上衝,那麼價格將可能調整至2650一線,獲得長期均線支橕後重返昇勢。至於遠月合約,一直是抗跌滯漲,預計今後還將在自己的箱體內進行上下振蕩。
基本面上,由於南美大豆收割期的逼近,近月大豆將受到沈重的現貨壓力,這也是近期近月合約一直弱勢的原因之一。但是國內大豆的強勁需求也成為了遠月大豆價格的有力支橕。所以,建議投資者逢低可以買入遠月大豆,近月可以采用短空的投資策略。
滬 膠 評 述
周二滬膠期價止跌企穩,得益於盤中的逢低買盤湧現。終盤諸合約漲幅70-190元不等,其中近月307合約代替306合約成為現貨月合約,期價收漲70元至10275元,成交量26296手中持倉量大減15532手至16178手;主力309合約收漲190元至10430元,成交量放大至232634手,持倉量增加7876手至93568手。
上周末期交所公布的交割倉庫天膠庫存已增加至137495噸,其中倉單數量達124935噸,且同步總庫容量又『悄無聲息』地增加近萬噸達159160噸。而對於期交所如此連續兩周來的倉庫擴容舉動,期膠價格應聲下跌也就在情理之中了。雖此次跌幅沒有上周跌幅大,但在滬市膠價已明顯低於國內傳統現貨市場價格的基礎上續跌,那繼續擴大期現兩市已經背離的價差,或許就是今日期市逢低買盤湧現的吸引力所在。就目前國內產區的實際現貨成交價格看,海南價格11800元,雲南價格11430元,與期膠近月價格價差達1150-1500元,其他銷區最高報12500元。同時,國際市場東京期膠價格今日再度大幅上漲,現貨月合約價格漲至144.9日元/公斤,對後市膠價繼續呈良好的支橕。所以,對價格偏低的滬膠期價而言,近期內應會出現一波象樣的反彈行情。(莫淦)
金屬日評(鋁)
昨晚倫鋁慣性下滑至1360—1370美圓交易區間,終盤報收1368美元。
現貨方面,上海鋁錠報價為14750—14770元/噸,廣東地區報價為14830—14880元/噸。
近期倫鋁的大幅回落並沒有給國內鋁市帶來太大的衝擊。究其原因,仍然是中國鋁錠生產成本高企的問題。目前中鋁集團的氧化鋁供應價為2950元/噸,進口氧化鋁價格高達3200元/噸,由於今年中國鋁錠產能的擴張,對氧化鋁的需求激增,價格問題年內無法解決。而構成鋁錠生產的另一重要成本是電價。美國的能源危機造成其西部的鋁錠生產曾一度癱瘓,我們的情況尚好,但部分地區的電價上漲已對鋁錠生產企業產生壓力。從以上角度考慮,目前的鋁錠期價僅僅高出生產成本少許,因此鋁錠價格下跌很難。
今日滬鋁交易較為沈悶,整日鋁錠期價波動乏力。7月合約收報14730元/噸,成交1120手,持倉興趣減少488手至11878手。其餘合約收盤價與昨日幾無變化。
盡管鋁錠還沒有止跌,滬鋁已經無力下跌。投資者可適量買入遠期合約。(朱律)
昨晚,LME銅市繼續下探1670美元附近後獲一定支橕,收盤於1678美元,成交103061手。昨日美股大漲止住了銅價跌勢,道指一舉昇至一年最高水准,因公布6月紐約州制造業調查指數意外強勁,又加之預期美聯儲准備在6月25日例會上降息使投資者的樂觀情緒昇溫,道指大漲201點,漲幅達2.21%。從目前銅價運行趨勢來看,仍屬區間波動方式來完成上波昇勢的回調。從中短期均線來看,均期均線呈空頭排列,而長期均線呈多頭排列,因此,仍處於上昇通道的銅價長期仍看多,但短期內將不斷試探支橕位,目前1650-1660美元處(從1571-1740美元50%回撤位)仍是不錯多頭入市買點。
滬銅今日由於倫銅探底回昇走勢,各合約高開高走,成交活躍,主力合約10月期銅跳高30元以17320元當日最低價開盤,看漲熱情高漲,價格一路上揚至17440元,終盤以17430元收盤,成交21450手,空盤量增1840手至111446手。國內外之間的差價再一次被拉大,近期國內仍在倫銅下調過程中表現出抗跌性。建議投資者逢低買入。(袁芳)(上海金鵬期貨經紀有限公司)
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||