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一、USDA大豆出口檢驗周報:處於市場預期的底限
周一,美國農業部公布了每周大豆出口檢驗報告。在從5月30日至6月9日的一周中,美國大豆出口檢驗量為541.6萬蒲式耳(14.74萬噸),略高於前一周的408.3萬蒲式耳(11.11萬噸),基本上處於市場預期的500-1000萬蒲式耳區間的底限。截止6月5日,本市場年度美國大豆出口檢驗量累計已達96111.1萬蒲式耳(2615.74萬噸),去年同期為94947.2萬蒲式耳(2584.07萬噸)。當周出口檢驗大豆主要發往的國家和地區有:日本355.7萬蒲式耳、墨西哥107.7萬蒲式耳。
二、美國農業部公布的大豆播種進度表
大豆面積是指2002-03年度的預計播種面積,單位:千英畝
截止日期:6月8日 單位:百分比
州名 大豆面積所佔比例6月8日6月1日 去年同期 五年平均
阿肯色州 2,950 4.04% 67 56 69 67
伊利諾斯州 10,300 14.11% 86 72 82 90
印第安納州 5,700 7.81% 78 63 68 89
愛荷華州 10,700 14.66% 96 90 97 93
堪薩斯州 2,800 3.84% 76 70 69 78
肯塔基州 1,230 1.69% 44 23 54 65
路易斯安那州 800 1.10% 66 59 84 90
密西根州 1,950 2.67% 79 64 85 82
明尼蘇達州 7,000 9.59% 98 91 98 95
密西西比州 1,470 2.01% 94 90 94 93
密蘇裡州 4,700 6.44% 75 65 65 72
內布拉斯加州 4,900 6.71% 94 83 98 96
北卡羅來地那 1,370 1.88% 46 32 71 60
北達科它州 2,450 3.36% 95 81 98 93
俄亥俄州 4,700 6.44% 77 70 64 88
南達科它州 4,200 5.75% 91 79 95 90
田納西州 1,150 1.58% 45 27 52 59
溫斯康辛州 1,450 1.99% 90 73 87 89
18個州平均 84 74 83 87。
三、美國農業部公布的大豆出芽率表
大豆面積是指2002-03年度的預計播種面積,單位:千英畝
截止日期:6月8日 單位:百分比
州名 大豆面積所佔比例6月8日6月1日 去年同期 五年平均
阿肯色州 2,950 4.04% 54 40 55 55
伊利諾斯州 10,300 14.11% 63 39 52 74
印第安納州 5,700 7.81% 56 36 41 76
愛荷華州 10,700 14.66% 74 40 86 80
堪薩斯州 2,800 3.84% 58 *44 52 66
肯塔基州 1,230 1.69% 23 14 39 50
路易斯安那州 800 1.10% 58 50 69 82
密西根州 1,950 2.67% 45 19 56 65
明尼蘇達州 7,000 9.59% 76 49 79 78
密西西比州 1,470 2.01% 89 82 89 87
密蘇裡州 4,700 6.44% 52 33 43 57
內布拉斯加州 4,900 6.71% 68 39 81 78
北卡羅來地那 1,370 1.88% 32 20 57 48
北達科它州 2,450 3.36% 61 26 76 72
俄亥俄州 4,700 6.44% 62 49 34 72
南達科它州 4,200 5.75% 57 23 69 65
田納西州 1,150 1.58% 26 15 35 45
溫斯康辛州 1,450 1.99% 55 20 60 71
18個州平均 62 38 62 71。
四、美國農業部月度報告前瞻
本周三美國農業部將公布最新的月度報告,目前市場對其預測數字與上個月的報告相比變化不大。美國大豆2002-03年度期末結轉庫存量在1.2-1.4億蒲式耳之間,平均值為1.32億蒲式耳,上月報告數字為1.35億蒲式耳;USDA將可能會提高2002-03年度的大豆出口預估數量,但增加的這部分將被壓榨量削減及修正值所抵消。市場預計2003-04年度的美國大豆結轉庫存量在235-2.60億蒲式耳之間,平均值為2.44億蒲式耳,上月報告數字為2.45億蒲式耳。預計在這份報告中,對種植面積進行調整的可能性將很小,上月報告中預計2003-04年度美國大豆播種面積為7320萬英畝,平均單產為39.7蒲式耳/公頃,收獲面積為7190萬英畝,總產量為28.55億蒲式耳。當然,總體來看最關鍵的還是期末結轉庫存量的變化。
五、全球硬質小麥狀況及展望
加拿大農業及農食品部報道。2002/03年度全球硬質小麥價格達到歷史上最高。2001/02年度產量低於消耗量,導致主要出口國期末庫存量下降為自從1997/98年度以來最低。預計2003/04年度期末庫存量增加,由於全球產量大幅提高。並且預期硬質小麥價格比2002/03年度下降約20%。
一、狀況:據國際谷物理事會估計2002/03年度全球硬質小麥產量為3350萬噸,比2001/02年度增加9%。但是期初庫存量下降14%為820萬噸,因此供應量僅僅增加3%為4170萬噸。主要的出口國期初庫存量比上年度下降41%為290萬噸,是自從1997/98年度以來最低,比10年平均值低15%。2002/03年度產量增加主要是由於加拿大和歐盟產量提高抵消了美國和北非產量的跌幅。預期2002/03年度全球硬質小麥消耗量為3330萬噸,略低於產量。因此全球硬質小麥庫存量增加2%為840萬噸。但是主要出口國庫存量相對穩定為290萬噸。
二、展望:預計2003/04年度全球硬質小麥產量增加7%為3570萬噸,是自從1998/99年度以來最高。預期加拿大、美國、北非以及澳大利亞產量提高,部分抵消歐盟、土耳其以及敘利亞產量跌幅。由於期初庫存量增加,預期供應總量增加6%為4410萬噸。預計消耗量增加3%為3440萬噸。加拿大農業及農食品部(AAFC)預計全球硬質小麥貿易量下降14%為600萬噸,由於主要市場進口需求減弱,特別是北非。預計期末庫存量下降15%為970萬噸。預計主要出口國庫存量增加42%為410萬噸。
六、6月9日衡水丁苯膠市價格微調
步入麥收季節,衡水膠市不降反昇,各膠種價格都有不同程度上漲。
上周衡水膠市行情逐步回暖,市場銷售日漸活躍,非典的影響慢慢減退。
丁苯橡膠:進口貨源進一步緊缺。價格呈反彈趨勢,目前仍在反彈後的高價位上運行,本階段市場銷售保持平穩。但由於正值麥收,市場需求減弱,供求關系保持平衡。後繼貨源不足,造成進口丁苯橡膠價格反彈,目前俄羅斯充油丁苯膠價格為8900元/噸,較上周漲300元。
七、2002年我國合成橡膠產量
膠種 2002年 2001年 同比增長/%
聚丁二烯橡膠 33.75 33.4 1.05
丁苯橡膠 35.69 35.3 1.10
丁?橡膠 1.63 1.58 3.16
SBS 21.6 16.5 30.91
氯丁橡膠 3.53 4.0 -11.75
三元乙丙橡膠 2.0 1.5 33.33
丁基橡膠 2.15 0.7 207.14
合計 100.35 92.98 7.93
注:不包括膠乳產量。
八、5月份合成橡膠市場分析及6月份預測
丁苯橡膠
亞洲市場由於SARS的大面積傳播,市場受到打壓,而需求方面由於制鞋行業出口數量下滑亦表現疲軟。買家在預期市場價格將呈下滑趨勢的心理作用下采購有限。臨近月末,在中國市場明顯好轉的提振下,東北亞市場稍有轉機,但東南亞市場由於出口交易低迷和生產商之間的競爭而依然疲軟。松香及充油貨品全月下滑10美元/噸左右,價格至950-980美元/噸(1502#)及850-880美元/噸(1712#)。國內市場"五一"假期的松香膠市場波瀾不驚,交易清淡。然而節日過後隨著SARS的繼續蔓延,運輸費用上漲,經銷商的參與意識減弱,國內的鞋業出口及內需大幅度下降,直接制約了對松香膠的需求。而前期囤積在海關的俄羅斯膠已批量放行,對市場的衝擊顯現,市場價格小幅回落。充油膠市場由於蘭化已退出市場,國內供應量持續下降,近期俄羅斯膠的進口量亦少於前期,隨著SARS的大范圍流行,疫區的汽車銷售量突增,對原料的需求較為正常,充油膠市場相對穩定。
五月中旬,部分廠商基於某種考慮,大幅度下調報價,本已有望好轉的松香膠市場受到重創,市場人士雖然感覺已是進貨時機,但廠商此舉致使其批量進貨的願望暫時收回,市場進一步下探。然而峰回路轉,在多種因素的促使下,龍頭企業報價全面上調,市場氛圍迅速昇溫。充油膠市場受松香膠市場繼續回落的影響,部分廠商仍然小幅調低報價,市場就勢走低,但在市場反彈要求的提振下,市場回暖跡象明顯。
五月下旬,在龍頭生產企業大幅度調漲報價的同時,沈寂多日且早有反彈要求的丁苯膠市場同步上揚,市場人氣開始聚集,采購熱情逐日高漲。市場經過了長時間的下跌,社會庫存幾乎沒有,市場的啟動激發起各個環節的囤貨欲望,一輪采購熱潮就此展開,而生產企業在出貨量突增,供不足需的情況下,連續上調報價,市場借勢水漲船高,速度和幅度已超出了人們的想象,截止目前,市場價格已至8900-9300元/噸,全月漲幅達500元/噸。充油膠市場受松香膠市場大幅上揚的刺激,市場迅速回昇,因中間環節參與較少,缺乏炒作,漲幅未能與松香膠市場同步,目前為止,市場價格已至8500-8800元/噸,全月上漲350元/噸。
後市預測:據悉,丁二烯廠商將於6月初調低報價(幅度在200-300元/噸),而苯乙烯市場已步入相對平穩的階段。當前俄羅斯膠仍有少量的社會庫存有待消化,雖然申華將於6月20日停車檢修,但因其已囤積了足量的庫存而影響不大。在下游加工企業生產尚沒有完全恢復且北方麥收季節將至的情況下,資源供求關系的逆轉略有推遲。隨著社會庫存的逐步消化,新一輪采購熱潮又將到來,預計,6月份丁苯膠市場將以穩步向上的態勢運行。
順丁橡膠
假日期間,在大部分生產企業穩定報價的作用下,順丁膠市場較為平穩,岳化、錦州因成本壓力相繼停車。因SARS的蔓延,各個環節的的采購力度依然較弱。假期過後,地處疫區的龍頭企業由於運輸成本上昇,為使產品在特殊環境下更具競爭力,接連下調售價,價格一度與歷史以來價位偏低的生產企業相抗衡,各企業間的價格比拚瞬間展開。
五月中旬,雖然市場價位已明顯偏低,但市場人士因對廠商後續價格的定位沒有把握,為規避風險,仍采用隨用隨拿的采購方式,市場再度下行。然而在龍頭企業提前檢修消息的提振下,生產企業銷量大增,市場轉暖已露端倪。
五月下旬,龍頭生產企業提前檢修已得到證實,而其它幾家企業仍處於停車狀態,企業借此相繼大幅度提高報價,市場迅速展開昇勢,市場人氣與日俱增。由於社會庫存相當有限,為防止踏空,一輪采購熱潮就此展開,市場順勢而為連續攀昇,漲幅及速度驚人,截止目前,市場價格已至9100-9400元/噸,全月上漲500元/噸。
後市預測:國內丁二烯供應商稱,將於6月初報價下調200-300元/噸,原料市場的支橕會隨之下降。後續岳化、獨山子、大慶將於6月初如期恢復生產,而燕化將於6月15日停車檢修,因此,市場供求關系良好狀態會維持一段時間。市場經過短時間內的急速拉昇,企業庫存已迅速轉嫁為社會庫存,市場人士的心態會發生些許變化,但因利好因素仍有炒作的餘地,尚有一部分用戶仍熱衷於采購,然而隨著時間的推移,經銷商的操作策略可能轉變為加大出貨量而放緩采購步伐,預計6月份順丁膠市場在延續5月底的凌厲昇勢後於下旬放緩。(上海金鵬研發部)
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