|
||||
進入2003年3月以來,首批5只封閉式基金已逐步運行滿了5年。與同期儲蓄及國債相比,在這5年裡,是買封閉式基金收益大,還是儲蓄和買國債收益大?下面我們就來進行比較。
首批5只封閉式基金按發行先後分別是金泰、開元、興華、安信、裕陽,時間從1998年3月23日至7月17日。這5只封閉式基金5年的單位派現之和分別是0.402元、0.8015元、0.904元、1.149元、0.9028元。按發行價1.01元計算分紅收益率分別是39.80%、79.36%、89.50%、113.76%、89.39%。而同期的儲蓄收益率為26.1%(按1998年7月1日降息後5年期儲蓄年息5.22%計算),同期國債收益率為32.1%(按1998年5年期國債平均利率6.42%計算)。可以看出,封閉式基金的收益率要高於同期儲蓄和國債,而且要高出一大塊。
但是當時能夠獲得1.01元申購中簽籌碼的人終究是少數。而大多數人是基金上市後在二級市場上購買的。我們按上市首日開盤價買入計算,收益又如何呢?5只封閉式基金上市首日開盤價分別是1.45元、1.37元、2.01元(興華因上市時正值開元、金泰交易價在峰頂,所以開盤一步到位)、1.68元、1.36元。按這個價買入5年來分紅收益率分別為27.72%、58.50%、44.98%、68.39%、66.38%。仍然高於同期儲蓄,除金泰外也均高於同期國債。
然而目前基金已折價交易,如果以現在的折價交易價格賣出,那收益又會怎樣呢?2003年2月21日(星期五)5只封閉式基金的收盤價分別為0.78元、0.83元、0.94元、0.89元、0.82元。如果以這個價賣出,以1.01元發行價持股的收益率分別為17.03%、61.53%、82.57%、101.88%、70.57%,除金泰外均比同期儲蓄和國債收益高。而按開盤價買入的收益率分別為-18.48%、19.09%、8.26%、21.37%、26.68%,多數低於同期儲蓄收入,更低於同期國債收入,且金泰已經虧損。
進入2003年3月以來,首批5只封閉式基金已逐步運行滿了5年。與同期儲蓄及國債相比,在這5年裡,是買封閉式基金收益大,還是儲蓄和買國債收益大?
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||