|
||||
買賣開放式基金的申購費用是1%還是1.5%,或許對普通投資者來說並無差別,但卻是整個基金業的『敏感神經』所在。然而這根神經可能很快要被觸動了。
湘財合豐基金公司總經理李克難近日透露,即將發行的湘財合豐系列基金將允許投資者在『在契約規定的范圍內一年實現若乾次的免費轉換』。
這意味著除了第一次申購基金時要付費外,以後在湘財合豐的子基金間轉換將完全免費。這顯然出乎一些分析人士的意料。『傘型基金的轉換費率較低,但低到多少,我並不知道。』此前,一位分析人士接受記者采訪時說。
而另一家正在設計傘型基金的公司人士則表示,他們設計的基金品種也將實施零費率的轉讓,但會對每年的轉讓次數實施限制。『可能是一年兩次或一年三次。』據說,這種限制措施在國外也比較普遍。而湘財的方案顯然跳出了這類習慣性安排。該公司人士也認為『這個方案只是湘財合豐自己的設計。』
這顯然會給基金業的現實狀狀況造成衝擊。一位基金公司市場部人士透露,普通投資者從一家開放式基金轉到另一家的成本,至少要支付總金額的1.5%。這其中大約包括至少1%的申購費和0.5%以上的贖回費。如果算上其他費用,『基金轉換一次的成本一般不低於2%。』
現行的費率狀況意味著投資者只有基金增值1.5%以上,纔能有打平出局的機會。而如果投資者遇到去年行情低迷的狀況,那就只有虧本出局。
傘型基金的投資者,則可能借助『零費率轉換』的政策調整投資。『這正是傘型基金的優勢。』平安證券研究所的基金研究員高春暉也認為,『傘型基金的零費率轉換的安排有助於基金公司挽留客戶,如果你對一個基金失望,可以免費換一只。當然這需要傘型基金的基金品種對投資者有足夠吸引力。』
而伴隨著傘型基金的增多,更多的投資者可能選擇『多一種選擇』的傘型基金。有消息稱,基金公司已過會的新品種中,傘型基金佔了八成以上。而在成熟的香港市場,傘型基金佔據了絕對比重。
但基金公司似乎並不打算調整已發行基金的費率。『現行費率確實影響了投資基金的熱情。但我們對此無能為力。』一家基金公司市場部人士說。基金費用中的絕對大頭———基金申購費都被用來支付基金代銷機構(主要是商業銀行)的銷售費用,所以基金的申購費需要和代銷機構溝通。
該人士表示,他們是希望調低一點,因為這樣可能更好地刺激銷售。但去年年末時的一次銀行同業會議打碎了這個期望。『各大代銷行在會上達成一致,開放式基金申購費用,銀行同業將保持同一標准。就是現在執行的費率。』他說。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||