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一、INMET:巴西夏季期間北房乾旱,南部多雨
據巴西國家氣象機構INMET周四稱,始於12月21日的巴西2002/03年夏季期間,北部和東北部將會天氣乾旱,南部降雨偏多。
巴西的夏季期間,國內大部分地區氣溫昇高,降雨充沛,但是今年受到厄爾尼諾的影響,天氣也出現變化。INMET的主任稱,厄爾尼諾將會給東北部地區帶來十分乾旱的天氣,南部則比正常情況降雨提高。
INMET在周四發布的長期天氣展望中稱,南部降雨偏高有助於糧食生產,而北部乾旱有助於旅游業。此外,該國頭號大豆生產州,馬托格羅索州所處於的東南部和中西部地區的降雨將會十分不規律。官員稱,該地區的降雨將會十分散在,乾旱區從7到15天不等,氣溫很高,東南部最高達到40攝氏度。厄爾尼諾可能不會超過夏季月份,到3月份時應當開始削弱。
二、12月20日以後,中國的壓榨廠大豆供給不會中斷
周四,據北京業內消息靈通人士稱,隨著本周五,12月20日新的轉基因臨時管理措施開始實施,市場擔心中國大豆進口可能會暫時處於中斷狀態,因為沒有一家進口商拿到了進口大豆所必須的許可證。但根據中國糧油食品進出口公司(COFCO)的最新報告,當地的大豆加工廠和壓榨廠都有充足的存貨,可以堅持到1月底。
報告稱,上周COFCO的分析人士預計,12月20日以後,中國大豆進口至少會被中斷一個月,因為需要一個月的時間檢疫部門的進口許可證纔能生效。但據北京的業內消息靈通人士稱,中國的買家明顯沒有因為進口許可證有可能被推遲發放而使進口受到阻礙,他們似乎對拿到所需的進口許可證很有信心,不會影響現在正行駛在太平洋上的進口大豆的卸貨。
據在北京的大豆分析師和業內消息靈通人士稱,根據美國農業部周四公布的最新出口銷售報告,在12月12日結束的一周,中國仍然是美國大豆的主要買家,進口總量為56.37萬噸,為同期最高記錄。COFCO的一位貿易商說,我們預期中國將購買更多的大豆,但這個數字仍讓人感到意外。據這位貿易商稱,預期中國質量監督檢驗檢疫總局最早將在下周向當地進口商發放進口許可證。這位貿易商說,新的許可證需要一個月後纔能生效,但正好與美國大豆運抵中國的時間吻合。所以,我們預期美國大豆將於1月下旬運抵中國。另一位在北京一家經紀公司任職的貿易商稱,中國的購買熱潮主要是因為中國壓榨能力的提高以及中國東北大豆產區的大豆供給受到限制的結果。由於鐵路運力有限,嚴重地阻礙了將當地收割的大豆運抵山東、河北和華南的終端用戶。
根據中國糧油信息中心(CNGOIC)和美國農業部的最新報告,2002/03市場年(10月到次年9月)中國大豆進口預期將達創記錄的1,400萬噸,相比之下,2001/02市場年的大豆進口為1,039萬噸。
三、美國對華大豆銷售出現反季節高潮
根據周四美國農業部周度出口銷售報告,截止到12月12日的一周內,美國大豆出口銷售量位於業內預期的90萬噸到120萬噸之間。值得注意的是,其中僅對華銷售就達到56.37萬噸,佔到總銷售的一半以上,也高於上周的對華銷售量40.7萬噸。對華大豆裝運量為一船,低於上周的三船。
進入12月份以來,中國大豆進口持續強勁增長,這表明,由於國內大豆壓榨利潤高企,而東北大豆產量難以轉化為有效供給,使得南方以及山東等地大豆加工廠不得不依賴進口滿足原料需求。從目前的情況看,東北運力不足的痼疾難以一朝一夕內根治,所以說,中國大豆進口的反季節熱潮將會繼續下去。
四、CNGOIC:明年一月份中國美豆進口量增加
中國國家糧油信息中心周四透露,明年一月份預計將有50萬噸美國大豆抵達中國口岸。
從九月一日美國2002-03市場年度開始截止到本周,美國出口裝船的大豆量達到了250萬噸,而去年同期為192萬噸。
截至到周四時間,12月份大約有九到十貨輪美豆運往中國,預計將於一月份抵達河北、山東、江蘇、上海、廣東和廣西。大豆總量為500,000-550,000噸,超出了CNGOIC分析師前期300,000-350,000噸的進口預測值。
北京方面消息稱,CNGOIC相信,國內大部分壓榨商很快將會得到中國檢疫局頒發的進口許可證,最早可能將在下周得到。
由於擔心中國東北部城市運力緊張可能造成市場供應不足的情況,最近幾個月中國購買商加大了進口美國大豆的力度。
CNGOIC前期報告曾指出,受國內壓榨能力不斷擴大及政府相關政策的影響,預計2002-03市場年度大豆進口量將高達1400萬噸,與美國農業部12月份供需報告中的預測數值持平。
五、02/03年度美國大豆出口已完成全年目標40.77%
根據美國農業部的最新周度出口銷售報告數據,截止到12月12日,美國2002/03年度大豆出口量達到999萬噸,較上年同期的1049萬噸降低了4.81%,完成了美國農業部剛剛調高的全年出口目標2450萬噸的40.77%。目前已銷售但是未裝船的數量達到824萬噸,低於去年同期的879萬噸。本年度已經裝運和未裝運的銷售量合計達到1823萬噸,佔到全年出口目標2450萬噸的74.4%。
上周,美國2002/03年度大豆出口量達到925萬噸,較上年同期的983萬噸降低了5.91%,完成了美國農業部剛剛調高的全年出口目標2450萬噸的37.74%。
美國農業部在12月份的供需報告中將美國2002/03年度美國大豆出口預期值調高到2450萬噸,這一數據要比2001/02年度的出口量2890萬噸降低15%。
回顧本年度迄今為止的大豆出口數據可以看出,除了11月下旬美國大豆出口略有滑落外,從9月1日到12月底,美國大豆出口基本保持在十分強勁的水平上,最接近的時候僅僅比上年同期落後1個百分點,目前也僅僅比上年落後不到5個百分點。如果美國農業部對全年度的出口預測成為現實,那麼將會比上年降低近15個百分點。這其中提供兩個信息,一是目前美國大豆出口能夠緊隨去年同期水平,全要仰仗中國的強勁買盤支持,二,如果缺乏了中國買盤的支持,未來美國大豆出口速度將會顯著放慢。
而從美國大豆的另外一個主要買家歐盟的情況看,今年歐盟15國對美國大豆的需求遠遠低於往年,截止到12月12日,美國對歐盟大豆出口量比去年同期落後了23.77%,相比之下,前一周美國對歐盟的出口裝船量較去年同期落後25.66%,而上上周是落後26.6%,從這裡可以看出,歐盟從美國進口大豆的進程在最近幾周已經開始平穩加速。
根據美國大豆出口的季節性特點,由於南美大豆將在明年4月份往後集中上市,因此目前的未裝運銷售量仍然有可能被取消或者轉為南美產地。由於目前美國對華大豆銷售持續強勁,而且對歐盟的銷售也開始穩步回昇,因此我們預期,美國農業部在1月份的供需報告中,將會繼續調高美國大豆出口預測值。
六、2002/03年度迄今美國對華裝運250萬噸大豆
周四美國農業部的周度銷售報告顯示,截止到12月12日,2002/03年度(始於9月1日)美國對華大豆出口裝船250萬噸,較上周提高6.3萬噸,較去年同期的裝船量192萬噸高出30.2%。目前已經銷售未裝運的大豆數量為199萬噸,高於去年同期的59萬噸。從這些數據可以看出,美國對華大豆銷售量繼續迅猛增長。
截止到12月5日,2002/03年度(始於9月1日)美國對華大豆出口裝船243萬噸,較上周提高18.4萬噸,較去年同期的裝船量186萬噸高出30.8%。
截止到11月28日,2002/03年度(始於9月1日)美國對華大豆出口裝船225萬噸,較上周提高5.6萬噸,較去年同期的裝船量174萬噸高出29%,這也是美國大豆對華裝運速度連續第二周放慢。
七、本周歐盟已經進口大約477,000噸小麥
歐盟官員周四稱,本周歐盟已經發放了477,000噸軟小麥進口許可和550,000噸的出口許可。
上述數據使得從2002/03市場年開始,歐盟的小麥進口總量達到771萬噸,這主要是由於烏克蘭和俄羅斯經由黑海大量向歐盟出口糧食所致。到目前為止,2002/03年歐盟小麥出口達到548萬噸。在上周的招標會上,歐盟為547,000噸軟小麥提供了每噸4歐元的出口補貼,這是數月來的第一次。
最近的數據還顯示,歐盟還發放了166,000噸玉米進口許可和94,000噸黑麥進口許可。
同時交易商還被授予了271,000噸大麥以及108,000噸面粉的出口許可。
八、截止到12月12日一周,美國沒有對華裝運小麥
根據美國農業部周四發布的周度銷售報告顯示,截止到12月12日的一周內,美國沒有對華裝運小麥。2002/03年度(06/01-05/31)美國對華出口小麥的累計裝船量為4.8萬噸,去年同期為11.06萬噸。目前沒有未裝運的銷售量為零噸,去年同期的未裝運量為3.3萬噸。
截止到12月5日的一周內,美國沒有對華裝運小麥。2002/03年度(06/01-05/31)美國對華出口小麥的累計裝船量為4.8萬噸,去年同期為10.19萬噸。目前沒有未裝運的銷售量為零噸,去年同期的未裝運量為4.17萬噸。
截止到11月28日的一周內,美國沒有對華裝運小麥。2002/03年度(06/01-05/31)美國對華出口小麥的累計裝船量為4.8萬噸,去年同期為10.19萬噸。
九、產區遭遇強降雨泰膠價格上漲
交易商周三表示,由於天膠生產原料供應緊張,泰膠價格比上周有所上揚,預計未來幾天裡還會繼續上漲。
泰RSS3報FOB 840美元/噸,上周為820美元/噸。USS報31.76銖/公斤(733美元/噸),上周為31.60銖/公斤。
南泰HatYai市的一出口商表示,本周許多產區出現強降雨,在雨季即將結束時出現這種天氣不太正常。
周三,當地膠市保持平靜,大部分海外交易商都在觀望。一中國進口商透露,『周二Thai Hua和Sri Trang公司向中國方面報出的RSS3價格為C&F850美元/噸,一月份發貨。但今天他們已把價格提高至860美元/噸。我們對該價格不感興趣,等下調後再作決定。』
十、國內膠市短期壓力初現
每年的12月到次年的3月底,國內市場將面臨4個月可供資源相對缺乏的壓力,基於對停割期膠價上漲的預期,傳統市場價格從9500元附近上漲到10300元/噸,而今,停割期已經到來,膠價卻並未走出預期中的上漲行情,今天產區和銷區價格均出現不同程度的回落,市場壓力開始逐步顯現。
東南亞產膠國目前正進入產膠旺季,前期泰國由於暴雨天氣,產能受到一定程度的限制,但近期隨著天氣的轉晴,產膠旺季對國際橡膠價格的壓力將逐步體現出來。近期國內膠市在產區和銷區也出現了兩道不同的風景,產區價格堅挺,銷區價格卻沒有任何起色,主要也是受到進口膠的衝擊,而目前這種衝擊還剛剛是一個開始,據悉由於船期的安排,大量進口膠源可能要到1月份纔會集中到港,看來,進口膠對國內市場的壓力短期還有加大的可能。
國內膠市即將進入停割期,但東南亞三國的停割期比我們晚兩個月左右,12月和1月正是他們的產膠旺季,每年年底的采購總是不夠活躍,大量新增膠源的上市,必然使得國際市場在短期內出現供大於求的局面,國際膠價的800美分面臨嚴峻考驗。國際膠價近期一直在800美分以上徘徊,能否守住800美分,大家普遍關注三國公司對市場的影響力。
今年8月7日,在印尼的巴厘島,泰國、馬來西亞和印尼簽訂了三方橡膠公司的協議,三國公司致力於穩定全球橡膠價格,隨著國際橡膠組織在2001年的解體,宣布了一個時代的結束,三國公司的成立,標志著一個新時代的開始,市場曾經對三國公司寄予厚望。但目前公司的運作還存在許多不確定因素,由於沒有設立監視產量和進出口量的機構,三國的減產和限制出口能否最終實行,根本無法真正落實。印尼政府的財政危機,泰國和馬來西亞的日子也不太好過,東南亞各國在出資上都顯得囊中羞澀,沒有資金的三國公司對市場的影響力將大打折扣。原定於12月份召開的三國公司新一輪會議在近期被迫推遲,1月份三國如果沒有具體的方案出臺,國際膠價的走勢不容樂觀。
瓊膠價格走勢現在看來誇大了停割期和關稅保持不變的有利因素,隨著傳統市場壓力的顯現,瓊膠價格的回歸不可避免。(上海金鵬研發部)
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