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股指期貨周五小幅高開,主力IF1502合約高開5.6點後繼續走高,截至北京時間9時16分,IF1502漲0.36%報3587.0點,IF1503漲0.39%報3620.0點,IF1506合約漲0.43%報3682.6點;現貨滬深300指數暫未開盤。
消息面,央行昨日重啟時隔1年的7天期逆回購,結合新年加碼續作的3月期中期借貸便利(MLF),中短期結合向市場注入流動性,釋放出春節前維穩資金面的寬松信號。
【持倉數據】
持倉方面,F1502多空主力雙方均呈現減倉態勢,其中多頭主力減多312手,空頭主力減空2121手,淨空單減少至6750手。值得注意的是,中信期貨席位加多743手多單,亦減持了2272手空單。
具體席位來看,多頭主力方面:中信期貨加多743手位居多頭老大,海通期貨減多891手,永安期貨加多685手,國泰君安減多73手;空頭主力方面:海通期貨加空374手位居空頭老大,中信期貨減空2272手,國泰君安加空780手。
【機構觀點】
銀河期貨研報指出,股指連續出現反彈,杠杆資金有了撤離的機會,交易風險得到緩解。同時央行續做2695億到期MLF並新增500億,以維持春節期間流動性平穩。而周小川昨日講話稱,無意向市場注入過多流動性,中國貨幣政策將保持穩定。此番表態意味著對貨幣寬松政策的力度不宜期望過高,但必要時仍會出臺。從市場短時間內暴漲暴跌,可見市場心態不穩,新的趨勢或待市場平穩之後方能明朗。
南華期貨研報指出,基建、制造業投資明顯回昇,源於基建項目加快推進(四季度發改委共批復項目1.4萬億),但房地產投資連續下滑至5.6%。四季度出口回落,但消費穩定投資回昇,內需對經濟產生托底效應。至於貨幣政策,我們認為寬松還是大方向,降准降息的出現只是時點問題。
畢竟去年11月纔降息,到現在也不過兩個多月的時間,加上定向調節的工具也一直在使用,市場環境比較穩定,央行可能在繼續觀察。綜上所述,針對公布的GDP數據,表明經濟仍不理想,下行壓力大,需要進一步放松貨幣政策,降息,降准,同時伴隨增加有效信貸投放,放松房地產等。