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1月19日,不到收盤時間,有關股市大跌、期指跌停的各類段子就將投資圈人士的朋友圈刷屏了。
『比較一下今天的日經與滬指,一條死魚,一個輕微心髒病患。』知名財經評論人士葉檀在其微博中如是寫道。
昨天的期指陰線,是2010年4月股指期貨推出以來最『壯觀』的,截至收盤,IF1502、IF1503、IF1506三合約均告跌停,這也是自推出股指期貨以來首次跌停。值得注意的是,當日期指總成交略減至129.7萬手,不過總持倉卻增加4801手至225924手。分析人士指出,主力空頭情緒其實在上周一、周二即已出現加重的端倪,而因昨日盤中跌停,本周二淨空佔比不出意外將繼續擴大,空頭情緒的加重或預示著由降息引發的杠杆『瘋牛』行情暫告一段落。
期指再演『逢9跌』劇情
『期指跌停,還好在上午衝高回落的時候清了倉,雖然損失了上周的全部利潤,但是這種天災能躲過去就很好了。』一位網名『股海小壯壯』的網友在其微博中記錄了這一歷史時刻。
有業內人稱,暴漲中的急跌是牛市初期的特征。本輪牛市以來兩次暴跌分別發生在去年12月9日和今年1月9日,翻開日歷,昨天是1月19日,難道期指已經陷入了『逢9必瘋』的魔咒?
回顧這段餘溫尚在的『歷史』,2014年12月9日,期指主力IF1412合約低開後震蕩走高,盤中一度突破3470點,隨後卻以迅雷之勢大幅跳落,收盤報跌5.5%,全天期指振幅高達466點。
1月9日,期指在30分鍾裡再次上演了一幕200點的『過山車』劇情。當天,期指主力合約IF1501低開於3570點,隨後震蕩走高,午後一度拉昇至3718點。但隨後,14時32分,4500餘手的空單砸盤,讓期指在半小時之內急墜200點。最終該合約報收於3528點,下跌1.68%,全天振幅高達5.81%。
而昨日受兩融風波影響,期指十分罕見地低開超過6%,11點10分啟動急速下跌模式,上午累計跌幅約8%;下午開盤後一小時內,期指四合約繼續暴跌,不到收盤三個合約均告跌停,而幸免跌停的IF1509合約由於是首日上市合約,當日漲跌停板幅度為20%,截至收盤跌11.7%報3345點。
綜合幾次暴跌的特征,分析人士稱,不妨總結為利空消息下的市場回落。其共同特點均為利空消息引發了市場恐慌。『12月9日最後15分鍾的踩踏主要是由於融資盤爆倉而帶來的瘋狂平倉;1月9日,一個莫須有的禁止險資進入兩融的消息就能讓衝擊3400點的過程中發生百點過山車。而這一次,則是由於兩融風波。』一位投資人戲稱,『逢九還真是一個令人不安的日子。』
淨空持倉大增
美爾雅期貨期指研究員王黛絲表示,從對主力持倉的持續觀察來看,主力空頭情緒其實在上周一、周二即已出現加重的端倪。但事實上,截至上周五,一切還風平浪靜。上周五,期指雖在尾盤出現震蕩下跌,但整體收漲0.47%,報3667.2點。
當天持倉數據也並無異樣。中金所數據顯示,截至上周五收盤,期指四大合約前20多頭席位共增倉3742手,前20空頭席位共增倉1066手,多頭力量佔據優勢。從主力持倉席位來看,多方主要為海通期貨席位及銀河期貨席位,其中銀河期貨席位淨多單增加1291手至1448手,海通期貨席位雖淨空單減少2886手至5167手,但仍處於淨空持倉狀態。而空軍主力則主要為國泰君安期貨席位及中信期貨席位,其中國泰君安期貨席位淨空單增加952手至2254手,中信期貨席位『多翻空』最為明顯,淨持倉從954手淨多單轉為1597手淨空單。
『上周是1501合約最後交易周,當周的盤後持倉數據顯示,空頭主力席位如中信期貨、海通期貨、國泰君安期貨等席位均進行了移倉交易,將IF1501合約上的空頭部位轉移至IF1502合約和IF1503合約上,繼續保持明顯的淨空持倉。』中航期貨期指研究員章孜海表示。
而截至本周一收盤,期指主力IF1502合約持倉量共計117624手,共增倉3182手,前20席位淨空大增2668手,其中前20席位多單僅增持284手,前20席位空單則大手筆地增持2952手。
個別席位方面,章孜海分析稱,昨日中信期貨席位在IF1502合約上大幅減少多頭持倉近4000手,使其淨空持倉超過5500手,海通期貨席位也繼續增空減多操作,國泰君安期貨席位淨空變化不大。前20名主力席位在主力合約上的淨空單增至13566手,IF1503合約和IF1506合約也繼續保持淨空持倉,但後者主要是由於國信期貨席位的大幅減空。
另據王黛絲介紹,主力合約上,海通期貨、銀河期貨、永安期貨、光大期貨等席位均減持多單超千手。前五席位淨空佔比迅速從周五的9.7%上昇至13.13%,前二十主力席位淨空佔比為14.45%,顯示空頭情緒明顯加重。
『技術上,股指已形成M形態,周一跌停後,短期有繼續慣性下滑之勢,文華加權指數短期目標在3200點一線,後續需要密切關注持倉總量變化,若出現大幅減倉跡象,期指下半周或受現貨昇水拉動而出現快速反彈。』章孜海說。