|
||||
期貨:螺紋鋼1505周三承壓調整,收2593(-14)跌0.54,總減倉13萬餘手,成交量降低。前十名持倉上:多空均減倉,多頭減倉較集中、持倉集中度降低,空頭持倉集中度提昇,高位空頭拋壓資金增多,低位部分資金挺價。短期行情波動劇烈,多空分歧較大,震蕩洗盤增多;短期注意2600關口區附近資金拋壓情況,或承壓調整,防范資金異動。
現貨:唐山鋼坯2140(-50),鐵礦石上調,焦炭持穩;螺紋鋼20mmHRB400上海2670(0)、北京2450(-20)。冬季北方工地停工增多,需求減少;鋼廠成本較低、盈利較好、積極生產,建材總體庫存上昇;節日期間市場價格回落,成交一般,冬儲意願極微,觀望氛圍濃厚,節後庫存壓力加大,現貨維持相對弱勢,市場關注新環保政策執行力度。
宏觀及外盤因素:經濟新常態平臺加速形成,一季度降息預期昇溫。北京12月新房網簽量大漲62% ,創5年新高。美12月ISM制造業PMI創半年新低。希臘大選前夕,德國強硬表態『希臘退歐』風險可控。德拉吉言論鴿派,制造業PMI疲軟,歐元區多國國債收益率創新低,歐元重挫。節前收盤至今早盤前:道指漲0.06%,美元指數大漲,黃金、原油、倫銅下跌,國內金屬工業品或下跌調整。
簡要策略:短期注意2600關口區附近資金拋壓情況,或承壓調整,防范資金異動;波段操作螺紋鋼1505持空15%,若2600關口區資金壓盤承壓弱勢則加空。短期操作螺紋鋼1505持空10%,2530附近減空,若2600關口區資金壓盤承壓弱勢加空,強勢站穩關口做多。
策略分析:當前降息、穩增長、化解產能政策和新環保法實施支橕做多預期。受限於冬季需求弱化、地產資金壓力、礦石成本低位,目前基本面維持弱勢格局。近期『階段性反彈』行情波動劇烈,注意新環保法實施影響,若執行力度較強則短期會提振做多預期、淡化基本面壓力,關注高位資金增量流向,防范資金打壓。
提示:12月匯豐制造業PMI終值49.6,創8個月新低;新訂單指數跌至49.7,為今年五月以來低點;寬松政策預期昇溫。12.31官方公布取消含硼鋼的出口退稅。新《環保法》元旦起實施,按日計罰上不封頂,企業違法可拘留責任人,或倒逼鋼企大洗牌。