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要聞回顧:
週五匯市平穩,美元指數走升,歐元瑞郎下跌;盧布持穩於53,俄羅斯方面態度樂觀;日本週末通過3.5萬億日元刺激方案,日元波動有限;亞航飛機失聯引發市場關注。
市場綜述:
週五外匯市場表現平穩,美元指數最終小幅走升,再度收於90整數關口之上,雖然未能刷新前幾日的高點,不過圖形上看仍然是上升趨勢。受美元影響,歐元及瑞士法郎週五下跌,而英鎊表現較爲堅挺。原油價格已經在55美元處徘徊兩週之久,而與之關聯性較強的幾隻貨幣也是終止了前期的單邊下跌趨勢,包括澳元、加元,以及風口浪尖上的盧布。目前美元兌盧布回到53附近,俄羅斯官方一直給予積極表態,稱危機已經結束。
消息方面,週五早間日本公佈的一系列經濟數據表現欠佳,其中關鍵的11月全國核心CPI較上年同期增長2.7%,增速連續第四個月放緩,再度令市場對安倍經濟學的前景感到憂慮。週六日本政府批准了一項3.5萬億日元的經濟刺激支出計劃,通過補貼、購物券的方式向日本經濟成長落後的地區和家庭提供幫助。日本政府希望通過這項措施使GDP提高0.7%,但同時表示爲了不使財政惡化,政府不會爲此發行新的債務。目前日元匯價繼續持穩於120整數關口,本次刺激政策之前已經被市場充分預期,因而沒有引發太多波動。
週日失聯的亞航客機已經成爲市場焦點問題,不過從各貨幣的表現來看,目前該消息還未明顯影響市場的風險情緒。
日元:
早先,安倍政府聲稱要將通脹率提升至2%以上,而目前日本的物價數據,如果排除之前提高消費稅的影響,距離這一目標還有相當的差距;另外,近期油價的持續走弱,更進一步的阻礙了日本推升通脹的設想。爲此日本需要採取更多的行動。週末日本政府通過一個3.5萬億日元的刺激計劃,以求提升落後地區的經濟狀況,同時補貼低收入家庭。
安倍晉三剛剛勝出選舉,目前的政治條件對他比較友好,使得安倍更容易採取一些激進的刺激政策。另外,即使不看通脹水平,目前日本的經濟形勢也不樂觀,日本今年第二第三季度的GDP都是萎縮狀態,如果安倍政府不迅速拿出辦法,恐怕將無法安撫國內的民衆情緒。綜上,如果不能迅速扭轉局面,則日本政府未來將會面臨持續的政策擴張壓力。
圖形上看,美元兌日元12月初的一輪下跌已經結束,目前匯價反彈至120之上。按照現在的基本面形勢來看,匯價突破121.5的近期高點應當只是時間問題。考慮到美國與日本的政策環境不同,美元兌日元的強勢表現,預計至少能夠維持到明年上半年。
黃金:
週五金價一路走升,漲幅一度達到20美元。不過當日外匯市場整體保持平穩,且基本面不存在對黃金影響太大的消息,市場預計是由於中國央行傳聞要下調準備金率所致。本週早間金價暫時原地踏步,尚未表露出明確的方向。
不過基本面上看,近期原油、盧布暫時止住跌勢,對於平息市場的避險情緒有所幫助,而這側面降低了黃金的避險魅力,不利於金價走強。12月中旬以來金價從1240美元上方回落到當前的1180美元一線,圖形上趨於下行,而週五金價的反彈尚不足以結束下行趨勢。短期內繼續看空黃金的觀點暫時不變。
白銀:
週五白銀小幅走升,並將強勢表現延續到本週早間。目前銀價尚未結束底部震盪趨勢,且沒有明顯利好消息支持其走勢,預計最近兩日的漲勢不會維持太長時間。年底市場交投清淡,投資機會有限,建議投資者繼續觀望。