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日本國債周五(12月26日)盤中一度漲至有史以來的最高水平,因有跡象顯示該國通脹水平進一步走軟,從而增強了市場對日本央行(BOJ)未來幾個季度繼續大規模購買債券、甚至擴大債券購買規模的預期。
隨著國債價格上漲,基准10年期日本國債收益率跌至0.300%,創有史以來最低水平,低於周四(12月25日)創下的紀錄低位0.310%。
今日早些時候發布的數據顯示,由於全球油價下跌致使通脹水平承壓,11月日本核心消費者價格指數(CPI)年率昇幅放緩至0.7%,為一年多以來的最低昇幅,越發偏離日本央行設定的2%通脹目標。
10年期日本國債收益率隨後反彈至0.325%,因一些投資者出售債券以鎖定收益。但市場參與者大多都不認為日本國債收益率的下行趨勢會在未來一年得到扭轉。與之相反,市場參與者大多押注國債收益率將進一步下跌,因日本央行繼續大規模購買債券。為向銀行業和經濟注入大量資金,以推動通脹率昇高,日本央行幾乎購買了所有新發行的國債。
SMBC Friend Securities首席市場經濟學家Mari Iwashita稱,除非原油價格觸底反彈,否則圍繞通脹率不會觸底的猜測還將持續存在,這種猜測有可能會支橕日本國債需求。Iwashita還表示,她原本預測10年期日本國債收益率會在2015財年(截至2016年3月底)維持在0.200%或以上的水平,然而國債收益率的持續下跌使她對這一預測的信心減弱。
日本國債期貨盤中漲至紀錄高位147.95,今日收盤下跌0.14,至147.69。其他期限的日本國債漲跌互見。20年期日本國債收益率早盤跌至21個月低點1.025%,但隨後反彈至1.060%,較前交易日收盤時高1個基點。