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臨近年末,各大機構都對美元、歐元、日元、英鎊及澳元年末走勢給出了點評。
美元:美聯儲助燃美元看多
關注點:成屋銷售、耐用品訂單、GDP、PCE、ISM
展望:
摩根士丹利:相信美元的回調已經結束了,特別是在美聯儲的新聞發布會沒有再過度強調通脹的下行風險的情況下。此外,美聯儲還著重提出了勞動力市場的改善,這是進一步的積極信號。市場在等美聯儲2015年昇息,而其他許多G10國家的央行會寬松,美元將因此進一步走強。
東京三菱日聯銀行(BTMU):美元指數會在今年剩下的時間內仍保持強勢,意味著美元在2014年全年將錄得自1997年以來最為強勢的年度表現。
該行指出,近期國際原油價格下跌狀況對美國消費支出狀況將有相當大的提振作用,同時,美國國內就業市場好轉、企業盈利增加,也進一步提振了經濟信心,使之回到了2008年經濟危機爆發之前的水平,這令美元匯價進一步上漲。
歐元:關注倉位但仍看跌看空
關注點:德國零售銷售、德國CPI
展望:
巴克萊資本(Barclays Capital):有充分的宏觀和技術面因素暗示歐元/美元將在未來數周延續跌勢,並在2015年早期定下弱勢基調。
其認為12月的歐元區物價水平將『貼地航行』(1月7日公布,巴克萊和市場一致預期均為年率持平),這也將支持歐洲央行(ECB)將借助歐洲政府債購置(1月22日會議上可能啟動)的手段來放寬貨幣政策,歐元/美元因此明年也將承受進一步貶值壓力。
摩根士丹利:市場風險厭惡情緒的上昇被部分定價,從而成為了歐元的支橕因素。歐元過去幾個交易日也一度反彈。但在2015年,本行預計歐元的跌勢將得到延續。歐元區通脹仍處於低位,經濟前景也疲弱。5年期通脹掉期顯示歐洲央行將采取進一步利空歐元的下調。後市建議投資者關注歐洲央行委員的措辭。
摩根大通:歐元/美元擊穿1.2323後將看向1.2229一線。而1.2229的告穿纔能進一步打開下行空間,看向2012年低點1.2042和2010年低點1.1876。
而在1.2229上方,歐元只有站至1.2369上方纔會令我們去想一下匯價前兩個交易日的跌勢十分過度。
瑞銀集團:在歐元/美元方面,當前空頭趨勢依舊完好,盡管臨近年底已看到一些歷史性買盤。操作上維持靈活性,但很樂意看到空頭在隔夜高點介入,進入聖誕周止損放在1.2405。
日元:市場情緒持續驅動日元看空
關注點:領先指標、失業率、CPI、勞動力現金收入
展望:
摩根士丹利:日元持續受到其國內風險偏好的影響,預計這一因素將延續至年末。但是中期看空日元的觀點持續。現在,市場的焦點將從大選結果轉到低通脹和經濟前景。這兩點都利空日元。本行預計2015年美元/日元仍將走高。但本行對歐元/日元將持更謹慎態度,歐元可能比日元跌得更慘。
瑞銀集團:美元/日元方面,該行表示,日本央行利率決議沒有新東西,操作上建議回調至118.70/80做多,止損放在118.40下方,第一阻力位119.70/80,更上方阻力位於季度雲圖水平121.70。
英鎊:2015年有風險看空
關注點:GDP、房價、英國央行利率決議、工業產出
展望:
布朗兄弟哈裡曼(BBH):目前英鎊依舊表現平淡,目前依舊夾雜在強勁美元和疲軟歐元之間。自11月中旬以來,英鎊一直穩於1.56/1.58區間交投,匯價在這200基點的范圍內波動,但基本受限於該區間內。
英國和歐元區貨幣政策背離將愈發明顯,然而因政治的不確定性,尤其蘇格蘭人表示願意與工黨達成協議,可能有損於英鎊的優勢低位。
摩根大通:英鎊/美元自1.5541低點反彈,令匯價仍交投於1.5541-1.5803區間。想要有方向性,匯價就首先得令這個區間破敗。跌至1.5541下方將令匯價在大周期上測試主要的T型區域1.5225-1.5374。上穿1.5803/27,則至少看向1.5927一線。
摩根士丹利:仍看空英鎊/美元。英國通脹現在在1%附近,本行經濟學家預計未來有進一步下降的可能,因為油價很低了。英國央行表示其決定何時昇息時將考慮低油價問題。英鎊未來幾個月的表現也可能和政治因素有關,預計該因素利空英鎊,2015年英鎊將跌至1.45水平。
加拿大豐業銀行:日內經濟數據及事件相對較為清淡,英鎊基本延續其廣泛下跌趨勢,美元兌主要貨幣依舊強勁。而本周將公布英國第三季度GDP終值及經常帳數據,預計本質上將不太可能引發市場太大波動。
英鎊/美元短期技術面喜懮參半,暗示接下來將繼續於近期區間內交投,而該區間上軌1.5826可視為強勁阻力,該區間下軌則可視為強勁支橕位。
澳元:後市前景不佳看空
關注點:營建許可、零售銷售
展望:
瑞銀集團:澳元/美元方面,考慮到此前美聯儲決議及耶倫講話偏鷹派,目前傾向於逢低做多。
摩根士丹利:在下穿了0.82關鍵價位後,澳元後市持續看空。中國經濟增速出現疲軟信號,比如匯豐PMI就不佳。這令得澳大利亞的貿易環境仍疲弱。此外,摩根士丹利經濟學家仍對宏觀環境持謹慎態度。大宗商品價格下跌,特別是鐵礦石價格下跌,對澳元利空。本周摩根士丹利持續認為市場風險偏好將成為利空澳元的一個因素。
澳洲聯邦銀行:降低澳元兌美元2015年第一季的預估值,從0.8600降至0.7800;第三季的預估則是從0.8500降到0.7600;而2016年第一季的預估從0.8200調降到0.7800。調降到2016年3月底對澳元兌美元的季度預估,理由是澳洲的貿易條件下滑,且澳洲與美國的利差縮小。同時亦調降了2016年3月底對紐元的季度預估。
北京時間12月22日11:23,美元指數報89.49,歐元/美元報1.2244,美元/日元報119.43,英鎊/美元報1.5641,澳元/美元報0.8155。