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受美國PPI數據不佳影響,國際油價日內再度跳水。WTI原油跌破58美元,為2009年5月份以來首次。布倫特1月原油期貨價格跌破62美元/桶,為2009年7月份以來首次。
上周五公布的數據顯示,美國11月PPI環比下跌0.2%,差於預期的下跌0.1%,且較上個月的增長0.2%大幅下滑。消息公布後,WTI原油迅速跳水。短短半個小時內從59.10美元下降至58.27美元。
美國頁岩油危險了。油價的持續下挫,已經跌破了80%頁岩油產區的成本價!
自今年6月的峰值已經下跌了超過46%,而自歐佩克宣布不減產的半個多月以來,原油已累計下跌超過25%!11月底,石油輸出國組織歐佩克宣布保持現有產量不變,成為壓死油價的最後一根稻草,國際油價自此進入下降的快車道。
堅持不減產是歐佩克『老大哥』沙特一手推動,其目的在於打擊美國的頁岩油競爭對手。
分析認為,在這次會議上,OPEC最大產油國沙特抵制了較窮困OPEC成員此前減產的提議,暫時犧牲了部分OPEC成員的利益,任油價較長時間停留低位,以此壓縮美國頁岩油生產商的盈利,希望借市場之手趕走生產成本較高的這類企業。
現在看來,沙特的目的已經快要達到了。在宣布不減產之前,WTI油價在73美元以上,而最近半個多月的下滑已經讓油價再度跌破了美國7個頁岩油產區的盈虧平衡線。
在當前的油價下,美國的18個頁岩油產區中,只有4個產區的頁岩油公司還能勉強保持不虧損。
盡管墨西哥、俄羅斯、尼日利亞等國家多次乾預匯市,但仍阻止不了它們貨幣的自由落體。俄羅斯盧布已經跌得家喻戶曉,自今年6月以來盧布對美元匯率就跌了40%,今天正試探58一線。而墨西哥比索和巴西雷亞爾在過去一周也是潰不成軍。
而且所有這些石油生產國的違約風險也在不斷上昇,俄羅斯的五年期CDS(信用違約掉期)已經高達450個基點。
盧布對歐美貨幣的大跌,也改變了許多俄羅斯中產階級的生活——過去常常出國度假的人們,現在更傾向於留在國內,而且所購買的商品也從西方產品轉向了國產貨。
中盈金融研究院分析師:夏春富
2014.12.15