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2014年是理財市場冷暖交替的一年,樓市冷了,股市熱了;匯率昇了,利率降了;互聯網金融火了,實體經濟蔫了……2015年,我們又該如何抓住快速變化的理財時尚,獲得屬於自己的收益呢?
如今的理財市場越來越像時尚界,產品的流行速度越來越快,這一點在2014年體現得尤為突出。
年初,餘額寶風光無限,年化收益率直逼7%,規模也急劇膨脹,成為了世界上最大的一只貨幣基金。受餘額寶的影響,各種寶類產品蜂擁而上,成為了理財菜鳥們的首選投資工具。然而,隨著銀行間資金緊張狀況的改善,餘額寶的收益率大幅回落到4%左右,9月底的規模比6月底還減少了一些。如今,人們只是把餘額寶當成現金管理的工具,指望餘額寶發財的人越來越少了。
過去的4年,最不流行的理財方式是炒股。的確,A股市場已經4年沒有出現像樣的行情了,哪怕是2014年上半年,股市依然沒有任何起色,上證指數總是在2000點附近徘徊。然而進入下半年,受無風險收益率降低的影響,部分資金進入股市,使得股市出現了難得的上漲行情。在央行降息等利好政策的刺激下,上證指數衝破了2600點,成交量也創出了歷史新高,牛市特征初步得到顯現。
與股市趨熱相對應的是樓市漸冷。過去10多年,樓市風光無限,收益率無人能敵。可在限購、限貸等政策的打壓下,樓市終於停下了上漲的腳步,只漲不跌的神話被打破了。盡管此後全國多數地區取消了限購,央行也對改善型購房貸款進行了松綁,但對房地產市場復蘇的影響並不顯著,特別是三、四線城市的樓市,仍面臨著巨大的去庫存壓力。
在國際市場上,美元再度成為強勢貨幣,對日元、歐元等非美貨幣大幅度昇值。受美元走強影響,國際上大宗商品價格暴跌,短短幾個月時間,石油價格就下跌了30%;黃金更是跌破了1200美元/盎司,直逼1100美元/盎司大關。在人們看好人民幣兌美元將步入『5』時代的時候,人民幣又出人意料地貶值近5%,此後雖有所回昇,但仍沒有收復全部失地。面對風格變換越來越快的理財市場,2015年我們應該采取怎樣的理財策略,纔能把握住流行的趨勢呢?
關注一:利率
11月21日,央行突然宣布降息,同時放寬了銀行存款利率的幅度范圍,由原來的1.1倍上調到1.2倍,利率市場化的進程又向前進了一步。以前,我們去銀行存錢,是不需要比較的,無論大小銀行,利率水平完全一樣。後來,利率管制放松了一些,大小銀行之間的利率有了一定的差別,但差距非常小,還不足以引起存款搬家。現在,情況不同了,僅1年期存款利率最高、最低就相差了0.3%,這是一個不能忽視的差距。因此,未來在選擇銀行儲蓄的時候,我們或許要貨比三家了。
隨著利率水平的下調,銀行理財產品的收益率也可能下調。事實上,在度過了去年下半年到今年春節前的『錢荒』後,市場上的資金供給相對充裕,資金價格快速回落,導致銀行的理財產品收益率普遍降低。由於央行已經打開了降息通道,未來繼續降息的可能性很大,因此在選擇銀行理財產品時,我們應該盡可能選擇期限長一點的產品,以及時鎖定收益。
在無風險收益率降低的過程中,債券的價格會上昇,這也是今年債券基金表現上佳的重要原因。2015年,債券基金依然是一個比較好的投資品種,但和2014年相比,由於無風險收益率的下降空間變小,表現可能會遜色於今年,但仍不失為一種比較穩妥的投資。
對於改善型購房者來說,2015年可能是一個不錯的購房年份。受房貸利率下降、限貸政策調整等因素影響,以前無力進行改善型購房的人,如今重新具有了購房的能力和資格。在房產市場比較平穩的情況下,可以擇機改善居住條件。
關注二:成長性
2014年,中國的GDP增幅明顯降低,經濟增長出現了放緩的跡象,這一趨勢在未來的2015年很可能會繼續延續。在經濟比較低迷的時候,投資機會也相應減少。但我們不必對此過於悲觀,因為在經濟下行周期,國家勢必將加大改革的力度,靠改革紅利帶動經濟增長。因此,我們還必須對中國經濟的增長情況保持高度關注,一旦改革見成效,經濟步入復蘇周期,新的投資機會就會大量出現。如果不能抓住這些機會,我們可能又要多奮斗好幾年。
2015年,最值得關注的投資市場自然是股市,而股市中最值得關注的概念是成長。過去2年,以創業板為代表的成長股,風光無限,走出了一波結構型牛市。在資金面並不是非常寬裕的背景下,大幅度炒高藍籌股難度頗大,機會仍然會更多地出現在小盤成長股身上。在關注宏觀經濟成長情況的同時,我們更應該把眼光集中在那些能引領經濟結構轉型的成長股身上。
關注三:匯率
2014年APEC首腦會議之後,許多國家都放寬了對中國公民出境旅游、經商的簽證限制,這不僅意味著中國護照的含金量提高了,也表明中國的國際化程度又提高了一步。
與以往只需關注國內的投資和消費相比,未來的理財則更需要具有全球化的眼光。據預測,2014年出境游人數為1.15億人次,比2013年增加17.5%,未來出境游的人數還會持續增長。而與出境游密切相關的自然是匯率,今年日元大幅度貶值,使得赴日旅游大熱。在美元保持強勢的情況下,去非美地區旅游必然能夠在匯率上獲得不錯的優惠。
隨著滬港通的啟動,我們對外投資的渠道更多了;跨境電商的登陸,讓海淘更加便利了。因此,我們更應注意匯率的變動,把握好匯率波動的機會,避免出現匯率方面的重大損失。劇透明年互聯網理財風往哪吹
2014年互聯網金融紅透半邊天。以『餘額寶』為首的『寶寶』軍團揚起便捷理財的風帆,而P2P平臺的數量早已破千,投資者遍布全國。
不過,隨著各類『寶寶』產品收益率的降低,同時P2P市場各種問題的暴露,互聯網金融在2015年又會朝哪個方向發展呢?對投資者來說,注重產品的附加功能,並且隨機應變、優選投資標的纔是上策。
收益降低『寶寶』也可作生活『助手』
2014年年初,不少『寶』類產品的收益率都在6%以上,加上超便捷的申購方式,打動了一大批『屌絲』理財族的心。『銀行理財產品都要5萬元起投,門檻太高了,而「餘額寶」、「理財通」只要幾百、幾千元就能買。』不少『寶』粉表示,不用去銀行櫃面排隊購買,只需電腦、手機下單操作的『零負擔』體驗也是鍾愛『寶寶』的重要原因。
不過,『寶』類產品的收益水平無法長期保持高位卻是不爭的事實。根據好買基金網統計,當前『寶』類產品的7日平均年化收益率為4.34%(11月24日統計)。在納入統計的『寶』類產品中,易方達易理財、百賺利滾利、廣發天天紅表現居前,7日年化收益率分別為5.42%、5.07%、4.96%;平安盈、傭金寶、銀聯天天富表現居後,7日年化收益率分別為4.06%、3.66%、3.63%。由此可見,『寶』類產品已進入『4』時代,收益減少,對投資者的吸引力自然降低不少。
近期,央行的降息政策或將再次打擊『寶寶』們的收益水平,估計未來較長時間,要貨幣基金再出現6%、甚至7%這樣高收益率已經不太可能。
不過,『寶』類產品的作用其實並不只是收益。對投資者來說,能享受到各種額外的便捷服務纔是關鍵。比如餘額寶產品,你可以在兼顧投資的同時,很方便地進行購物消費,資金在需要時能實時付賬。又比如匯添富的現金寶,可對40家銀行的信用卡進行跨行免費還款,最快1秒實時到賬,真是生活好助手。如果你突然發現手機餘額不足,也可用現金寶充值,坐享折扣價。而中信的薪金煲產品,則顛覆了傳統T+0贖回的概念,支持基金份額快速變現。在ATM機或者中信銀行櫃臺可取現,或進行線上、線下消費支付、轉賬等,單個賬戶當日50萬元的限額可充分滿足需求。