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最近,兩件事情牽動了百姓的神經:一是央行突然宣佈降息,二是存款保險制度即將“落地”。在降息的影響之下,傳統的銀行理財產品收益或將走低。此外,雖說《存款保險條例(徵求意見稿)》(下稱“徵求意見稿”)中明確表明,存款保險實行限額償付,最高償付限額爲人民幣50萬元。但這其中並不包括理財產品。在此情形之下,你還會購買銀行理財產品嗎?
降息拉低銀行理財產品收益
對於此次降息將對銀行理財產品所產生的影響,銀率網金融研究中心主任殷燕敏表示,對於銀行理財產品而言,投資端收益的下行,將傳導至銀行理財產品,此類產品的平均收益水平也將進一步下行,預計將跌破5%。
銀率網分析進一步指出,隨着利率水平的下降,市場資金面的進一步寬鬆,銀行理財產品的平均收益水平將繼續下滑。
事實上,受多方因素影響,今年以來銀行理財產品的收益率水平持續下行,銀率網數據顯示,非結構性人民幣理財產品的周平均收益率已從年初的5.76%下滑至上週的5.07%,預期收益率超過6%的非結構性人民幣理財產品的發行量佔比也從年初的40%以上跌至3%左右。
《證券日報》引述分析人士的觀點指出,隨着利率水平的下降,市場資金面的進一步寬鬆,銀行理財產品的平均收益率水平將繼續下滑,而且從目前的實體經濟運行情況來看,市場對央行再度降息仍有預期,因此對於資金流動性要求較低的投資者,應儘量選擇期限較長的理財產品,鎖定當前的高收益。
銀行理財產品未來將消失?
中國經濟網記者從徵求意見稿中獲悉,存款保險實行限額償付,最高償付限額爲人民幣50萬元。換言之,同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的,全額賠付。
不過,專家表示,通過銀行購買的理財、基金等金融產品,都不在存款保險的保護之列。
據《北京晨報》報道,在銀行業內人士看來,存款保險的推出,同樣也推動着銀行理財產品打破剛性兌付的隱形保障,銀行購買理財產品也將切實地“買者自負”。
報道稱,業內人士表示,理財產品是中國存款利率並未完全自由化的產物,從長期來看,未來銀行理財產品可能會隨着利率市場化而消失,也可能變成風險自負的投資品。