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要聞回顧:
美國因感恩節假期休市,淡化了投資者的交易熱情,但外匯市場中不乏重要數據指引,市場將目光聚焦在歐洲經濟數據和德拉基的講話上。美元指數漲至88附近,結束三連跌。金價在1200美元下方震盪。
市場綜述:
週四美國迎來感恩節假期,市場交投因休市而略顯清淡,但不乏關注熱點。歐洲經濟數據和德拉基講話引發市場波動。受此影響,美元指數在歐洲盤初便開始走強,日內最高觸及87.973,結束此前連續三個交易日的下跌,回升至88附近。
11月以來雖然歐美貨幣政策保持分化,但美元上漲勁頭暫時放緩,目前橫盤於87.5-88.5的區間中。一方面,美元指數遭遇長線上漲過程中的重要阻力關口考驗,89-90是美元指數2009和2010的高點,也是邁向93甚至96的首要門檻。美元指數在經歷了下半年的5浪上漲後,暫時高位調整積蓄力量合乎情理。另一方面,寒潮正在席捲美國,多數地區氣溫大幅降至0度以下,東北部更是遭到暴風雪襲擊。年初極端天氣曾令經濟復甦停滯,導致一季度GDP萎縮2.9%,2013年12月和2014年1月非農僅分別增長8.4萬和14.4萬人。鑑於極端天氣再次來襲,投資者可能了結獲利頭寸,使得美元經歷艱難的冬天。綜合以上兩點來看,美元指數面臨調整壓力,但預期回調幅度不會太深且中長線上漲趨勢不變,下方支撐位於87及10月高點86.694。
歐元:
週四公佈的數據顯示,歐元區主要成員國仍飽受通縮風險的困擾,德國、西班牙11月通脹數據均不及預期,爲進一步推行資產購買計劃,擴張歐洲央行資產負債表提供說服力。受此影響,歐元兌美元迅速失守1.25。
具體數據顯示,德國11月消費者物價調和指數初值同比上漲0.5%,不及前值和預期,通脹回落至近五年來最低。西班牙11月消費者物價調和指數同比跌0.5%。此外,德拉吉在芬蘭議會上表示:貨幣政策不能包治百病,歐元區的復甦需要貨幣政策、財政政策和結構性改革三管齊下,並重申將在必要時出臺更多的非傳統措施。與此同時,市場中不斷曝出消息稱,ECB將按各國在歐洲央行的出資比例購買主權公債,未來甚至會在必要時考慮購買公司債。若歐元區進一步擴大購債範圍,歐元勢必將面臨更大的下行壓力。
近三週以來歐元雖處於反彈節奏,但走勢延續性不好,自1.2358漲至1.26的過程中幾經周折,這在一定程度會限制歐元的反彈空間。操作上建議以短線爲主,及時獲利了結。
黃金:
週四美國因感恩節假期休市,且瑞士黃金公投臨近,謹慎情緒在交投清淡的背景下被放大。金價震盪於1200美元下方,最終小幅下跌至1192.67美元。
目前來看,金價自1130反彈至1200的過程中預支了黃金公投的利好作用,若公投未能通過將對金價構成一定壓力。此外,截止週三SPDR基金減持2.09噸,逼近2008年9月以來低位。11月以來該基金已流出22噸,看多人氣依舊不足。
圖形上看,金價11月7日觸及低點1132後展開短線反彈,但中長線仍處於下降趨勢中。未來隨着美元進一步打開上漲空間,以及瑞士公投等利多因素消退,金價將重歸跌勢。
白銀:
銀價跟隨黃金小幅反彈,但在16.72美元附近受阻,該位置是白銀10周均線的位置,阻力較大,不易突破。週四晚間,市場聚焦在奧地利維也納舉行的年度OPEC原油輸出組織成員國的會議上,由於近期油價不斷下跌,市場預計在該次會議上可能會出現減產的可能,以挽救疲弱的油價,但事與願違,最終的結果卻是維持每日3000萬桶的原油產量不變,隨後原油價格出現暴跌,最低達到67.75美元/桶,創2010年5月5日以來的最低價,成爲本年度最大單日跌幅。貴金屬也無法倖免,銀價隨後應聲回落,從16.52美元大跌至16.15美元,臨近年底,不少交易商出脫手中的頭寸,銀價探底的行爲暫未結束,後期走勢仍有很大可能走低,但市場聚焦在週日瑞士舉行的黃金全民公投上了,雖然市場上判定本次公投通過的機率不大,但仍有意外發生,建議投資者先觀望爲主,若公投依然未能通過,可逢高做空白銀,預計年底銀價仍會跌至15美元附近。