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連續幾個月來,美元指數從78一路漲至84,一度觸及近14個月以來的最高點,令其累計升值幅度達7.6%。儘管本週出現回調,但升息日逼近,長期趨勢仍然看高。
美元上漲勢頭強勁,令外幣理財產品升溫,不少投資者紛紛追捧。由此,銀行理財產品也水漲船高,近三個月以來,各家銀行發行美元理財產品的數量明顯高於此前。
近來有外媒指出,當前美元指數至少已經創下自1967年以來的最長上漲週期,且美國經濟表現仍然強勁,近期仍然具備上漲動力。在美元上漲的帶動下,日元、英鎊、澳元等外幣走勢行情看好。受此影響,一直被冷落的外幣理財產品近期也重新受寵。
《投資時報》記者統計發現,2014年7月16日至10月6日期間,商業銀行共發行239款美元理財產品。其中上海銀行發行的美元理財產品數量獨佔鰲頭,爲52款。中國銀行、招商銀行、光大銀行、華一銀行、交通銀行、中國銀行(香港)、興業銀行、北京銀行分別發行30款、25款、22款、20款、15款、13款、12款、10款。
相比之下,歐元理財產品則不盡如人意。其數量僅相當於美元理財產品的一個“零頭”。三個月之內,市場上共有46款歐元銀行理財產品,僅6家銀行參與其中。
然而,有業內人士提醒投資者,即使美元指數上漲,也應謹慎投資。有業內人士認爲,美元指數的高低與普通的美元類銀行理財產品的收益關聯較爲有限。即便銀行理財產品的收益隨之水漲船高,投資者仍應謹慎對待。
其背後的邏輯在於,商業銀行外幣理財產品集的幣種雖是美元,但收益幣種爲人民幣,資金的投資方向則是銀行間債券市場、貨幣市場基金及上市公司股票收益權信託計劃等。例如,日前平安銀行的“聚匯寶計劃美元(滾動型)理財產品”的投資方向,實爲境內貨幣市場及票據等金融產品。
此外,美元理財產品的收益率也頗爲有限。據銀率網數據統計,今年7月份外幣理財產品合計發行137款,其中美元理財產品發行91款,平均年化收益率爲2.88%。而從今年上半年美元理財產品的年化收益率來看,也僅在2.5%左右。
如果拉長時間看,美元理財產品的收益率也很一般。據統計,2013年商業銀行外幣產品共發行1648款,其中1300款年收益率不足3%,遠低於人民幣理財產品的平均值。但進入2014年,截至10月8日,外幣產品共發行1352款,平均預期收益率爲2.86%,221款外幣理財產品收益率達到4%(含)以上,而目前在售美元理財產品預期年化收益率在1.80%~3.00%之間,澳元理財產品預期年化收益率爲2.15%~4.95%。
日前,平安銀行公佈的到期銀行理財產品公告中,一款掛鉤標的爲歐元兌美元的“平安財富-結構類(100%保本掛鉤匯率)2014年136期”人民幣理財產品,預期最高年化收益率爲5.5%,而9月19日到期實際年化收益率僅爲0.5%。
這與歐元區經濟持續低迷,歐元兌美元跌跌不休有莫大關係。掛鉤外匯的結構性理財產品屬於高風險產品,因爲通貨膨脹、利率、失業率、政府政策方針等原因都會對匯率的波動產生極大影響。匯率的趨勢難以界定,所以投資者在購買前務必清楚瞭解標的物的大致走勢,建議穩健型投資者規避這類產品。(完)