|
||||
衝刺篇
16只善於衝刺基金或再發力基金經理“單打”逞強
據觀察,前兩個季度華商基金旗下有3只基金通過季末最後兩天衝刺實現了名次大跨越
距離三季度行情結束還有兩個交易日,主動偏股基金的收益率排名爭奪戰進入最後衝刺階段,硝煙味甚濃,此時部分基金的收益率排名與今年上半年相比已是大相徑庭。雖然兩個交易日不會出現“乾坤扭轉”的大變局,但局部的名次衝刺還是會贏來陣陣掌聲。
在今年三季度末,哪些基金最有可能再度發力,換來名次的大跨步提升呢?
記者重點觀察了前兩個季度季末兩個交易日的排名變化情況,發現有16只基金善於“衝刺”,並且在三季度末也有可能再度上演名次爭奪戰。從基金公司的角度看,前兩個季度,華商基金旗下3只基金通過季末最後兩天衝刺實現了名次大跨越。
三季度衝排名最後兩天
基金經理“單打”逞強
近兩週,由於市場寬幅震盪,先後迎來“黑色星期二”、“黑色星期一”,並且均在後半周實現強勢反彈。大盤的劇烈震盪給偏股基金帶來的變動,看起來則更加劇烈。
9月份行情結束僅有兩個交易日,這也意味着基金三季度業績排名戰只有兩天的衝刺期限。
時至上週末,可對比的634只主動管理型偏股基金,僅有2只三季度實現負收益,其餘則均隨大盤的強勢上漲實現了正收益。就目前排名來看,長信基金旗下由胡倩執掌的長信量化先鋒股票7月以來實現回報率29.98%,暫時居榜首;華商基金旗下由費鵬執掌的華商大盤量化精選靈活配置混合、摩根士丹利華鑫基金旗下由劉釗執掌的大摩多因子策略股票同期分別以29.23%、28.77%的回報率暫居榜單第二、第三名;財通基金旗下由趙艱申執掌的財通可持續發展主題股票、中郵創業基金旗下由劉霄漢執掌的中郵核心主題股票也均以超過27%的回報率躋身前五名。此外,長盛航天海工混合、廣發新動力股票、大摩主題優選股票、華商主題精選股票、招商行業領先股票也均以超過25%回報率暫時躋身前10名。
記者注意到,暫列基金榜單前10強的基金經理清一色爲“一對一”,不存在基金經理“多管一”的情形。基金經理“單打”逞強,成爲三季度偏股基金的一大特色。尤其是趙艱申執掌的財通可持續發展主題股票,二季度業績排名104名,三季度則猛升至暫列第4名。
16只善於衝刺基金
這兩天或再發力
在三季度末衝刺排名的緊要關頭,盤點此前衝刺成功的基金顯得十分必要。《證券日報》基金新聞部記者重點觀察了前兩個季度,季末兩個交易日前30名的排名變化情況,發現有16只基金善於“衝刺”,並且在三季度末既有可能再度上演名次爭奪戰。尤其是華商基金旗下華商價值精選股票、華商優勢行業混合、華商主題精選股票3只基金,通過季末最後兩天衝刺實現了名次大跨越。
一季度,最後兩個交易日成功打破前10強排名的偏股基金僅有一隻,就是前文提及的財通可持續發展主題股票,該基金截至3月27日當季度回報率爲12.56%,排名第13名;兩個交易日後的3月31日,該基金回報率雖然下降至10.66%,但抗跌特性令其排名提升至第7名。其基金經理趙艱申,也成爲那兩天的熱門人物。
與此同時,中海基金旗下由邱紅麗執掌的中海藍籌混合由預排名的第22名,提升至一季度最終排名的第12名;華商基金旗下由劉宏執掌的華商價值精選股票、泰達宏利基金旗下由鄧藝穎執掌的泰達宏利品質生活混合,分別由預排名的第21名、第24名,提升至一季度最終排名的第16名、第19名。由30名外躋身30名內的基金則有華商優勢行業混合、國投瑞銀策略精選混合、新華中小市值優選股票、平安大華行業先鋒股票、新華靈活主題股票等5只基金。其中,田明聖、吳鵬飛合管的華商優勢行業混合,在一季度最後兩個交易日,將名次提升了20名。
二季度,基金的最後兩天“衝刺”再度上演。截至6月26日,歐陽沁春執掌的匯添富社會責任股票以8.63%的回報率位居二季度預排名第11名,最後兩個交易日該基金回報率提升至11.15%,將二季度的最終名次定格在第5名。與此同時,華商基金旗下偏股基金再度逆襲,樑永強執掌的華商主題精選股票由預排名的第33名,提升至最終季度榜單的第14名;中郵核心成長股票、國泰價值經典股票(LOF)、寶盈策略增長股票3只基金分別由預排名第57名、第31名、第35名,提升至最終榜單的第17名、第18名、第20名。此外,朱曉亮執掌的匯添富民營活力股票、匯添富消費行業股票,蔣建偉執掌的浦銀安盛价值成長股票,均在最後兩天實現了從榜單後30名到前30名的跨越。
榜單篇
量化主題領銜股基7月以來平均收益11.62%
今年一季度和二季度,偏股型基金的平均收益率分別爲-3.72%和2.99%,期內收益率超20%的基金分別有2只和1只,而三季度有35只
7月以來,向來“孱弱”的A股市場一改多年“糾結”態勢,猶如“神功附體”,走出一波“小牛市”,主動管理型偏股基金也在三季度實現業績大爆發。
《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據統計顯示,三季度以來截至昨日,主動管理偏股型基金的平均收益率爲11.62%,遠超一季度和二季度-3.72%、2.99%的平均表現;更有35只偏股型基金季內收益率超20%,8只超過25%。
從前十名偏股型基金看,量化基金和主題型基金三季度表現優異,暫居冠亞軍的均是量化基金,前十名中,有一半都是主題型基金。
平均漲幅達11.62%
孕育35只“牛基”
《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據統計顯示,三季度以來,截至9月28日,可比569只主動管理偏股型基金的平均收益率爲11.62%,若剔除今年以來成立的新基金,則偏股型基金的平均收益率爲11.96%。而二季度偏股型基金的平均收益率爲2.99%,一季度偏股型基金的平均收益率爲-3.72%。可見,偏股型基金在三季度“爆發”態勢明顯,基金也憑藉在三季度的優秀表現,成功收復上半年的“失地”。
若從正負收益的角度考察,可比569只偏股型基金中,僅國泰金鑫、行業精選、東方新興成長3只基金未實現正收益,但這3只基金均是今年9月份才成立,目前仍處於建倉期,由此,可以說,已經完成建倉的偏股型基金在三季度全部實現了正收益。而今年二季度,可比557只偏股型基金中,有65只未能實現正收益,佔比爲11.67%;今年一季度,可比534只偏股型基金中,有421只都未能實現正收益,佔比達78.84%。
北京一位基金分析師表示,三季度以來偏股型基金的業績大爆發和7中下旬以來的這波股市行情密切相關,而這波行情得益於滬港通和國企改革等政策利好,場外資金迅速入市以及投資者做多熱情空前高漲。WIND資訊數據顯示,截至9月26日收盤,上證綜指、深證成指、滬深300指數和創業板指數三季度以來分別上漲14.62%%、9.94%、12.57%和7.59%。其中,上證綜指創出2009年四季度以來最大單季漲幅,而深證成指創下2013年三季度以來最大單季漲幅。
不僅僅是整體趨勢向好,從單隻基金的表現看,三季度也孕育出不少“牛基”。數據顯示,三季度目前業績最好的偏股型基金是長信量化先鋒,季內收益率爲29.98%。同時,三季度以來,收益率超過20%的偏股型基金共計35只(其中季內收益率超過25%的有8只),而今年一季度和二季度內收益率超過20%的偏股型基金分別只有2只和1只。三季度以來,收益率超過10%的偏股型基金共計344只,佔比達六成,而今年一季度和二季度內收益率超過10%的偏股型基金分別只有8只和9只。
量化、主題受追捧
前十名均是季內大爆發
值得注意的是,暫居今年三季度偏股型基金業績冠亞軍的均是以前“名不見經傳”的主動管理量化型基金,除了冠軍長信量化先鋒,亞軍大摩多因子策略季內也實現28.82%的收益率,而暫時位居季軍的財通可持續發展主題季內收益率爲27.57%。長信量化先鋒今年一季度和二季度的收益率分別爲6.60%和4.31%,大摩多因子策略今年一季度和二季度的收益率分別爲3.42%和8.04%,而財通可持續發展主題今年一季度和二季度的收益率分別爲10.63%和5.51%。可見,前三甲中,除財通可持續發展主題曾在今年一季度挺進偏股型基金業績前十名,其餘基金在前兩個季度業績表現均一般。進一步觀察發現,三季度業績前十名的偏股型基金基本都是在三季度纔出現業績“大爆發”。
除了量化基金業績突出,三季度偏股型基金業績前十名還有一個特性就是多聚焦主題型投資,除暫居業績季軍的財通可持續發展主題外,還有分別暫時位居第4名,第6名、第7名、第9名的中郵核心主題、大摩主題優選、華商主題精選和銀河消費驅動。即三季度業績前十名偏股型基金中,有一半都是主題型基金。
和偏股型基金業績大爆發同步的是,投資者投資意願增加,基金公司也大力發行權益類產品。中國登記結算有限責任公司最新公佈的數據顯示,9月15日至9月19日這一週,共計新增基金開戶數18.68萬戶,這一數據創了自2009年以來的歷史新高,同時這已經是自6月中旬以來基金新增開戶數連續第14個交易周均保持每週新增10萬戶以上。統計數據顯示,三季度以來,共計有15只股基上市發行,而二季度僅有8只基金上市發售,股基發行回暖勢頭明顯。同時,新成立的股基平均首募規模也不斷增長。三季度以來,新基金每月的平均首募規模已連續增長3個月。
變臉篇
分析人士認爲,基民應保持平常心,不應以短期排名論英雄,應更注重長期投資
風雲變幻不過瞬間,短期股基排名的換位速度更是超乎大家的想象。截至目前,三季度業績前十股基中,二季度前十股基僅一隻入圍,爲華商主題精選(二季度收益率爲9.48%,排名第九,三季度收益率爲25.96%,排名第七)。
今年以來,前十績優股基在每季度末的排名中絕大多數均“換臉”。分析人士表示,短期股基排名換位速度遠遠超乎大家想象,“曾經泥潭如今雲端”亦或是“曾經雲端現今泥潭”的短期現象都屬正常,對基民而言,不應以短期排名論英雄,應更注重長期投資。
股基TOP10僅存一張老面孔
今年7月以來,A股市場指數一路走高,而股基排名也經歷了翻天覆地的變化。
記者根據WIND資訊數據統計整理髮現,截至9月26日,三季度業績前十名股基依次爲長信量化先鋒、大摩多因子策略、財通可持續發展主題、中郵核心主題、廣發新動力、大摩主題優選、華商主題精選、招商行業領先、銀河消費驅動和大摩卓越成長。其三季度收益率分別爲29.98%、28.82%、27.57%、27.22%、26.31%、26.09%25.96%、25.08%、24.46%和24.41%。而這些股基在二季度的排名(在393只同類產品中)依次爲第113名、第27名、第26名、第39名、第55名、第9名、第238名、第390名和第356名。可見,二季度股基前十在三季度僅1只晉升前十。三季度前十名股基中,名次變化最明顯的是銀河消費驅動(二季度收益僅爲-3.64%,三季度收益率爲24.46%),名次上升381位。
二季度前十績優股基依次爲中郵戰略新興產業、浦銀安盛紅利精選、長盛量化紅利策略、工銀瑞信信息產業、國富城鎮發展、匯添富社會責任、長盛電子信息產業、華商價值精選、華商主題精選和廣發製造業精選。他們在三季度406只同類產品中的排名依次是第46名、第192名、第81名、第22名、第41名、第127名、第161名、第88名、第7名和第341名。其中,名次下降最多的爲廣發製造業精選(二季度收益率爲9.38%,三季度收益率爲7.12%),下降了332個名次。
需淡定應對短期排名變化
股基排名或身處“雲端”或跌入“泥潭”,業內分析人士認爲,出現股基短期排名異動的原因有很多。一方面進入7月以來,政策刺激推動基本面企穩,國企改革釋放紅利,滬港通開通等多重影響下,A股市場指數一路走高,有一些基金經理未能及時跟上市場的節奏,致使業績排名出現下滑,而另外一些基金經理準確把握市場走勢,積極調倉,提高基金業績。
暫居三季度股基業績冠軍的長信量化先鋒的基金經理在半年報中表示,從宏觀角度分析,全球以及國內宏觀經濟數據逐漸改善,不斷修正前期市場對經濟過度悲觀的預期。中國經濟、全球經濟處於弱復甦的狀況,對後市持謹慎樂觀態度。從微觀上分析,上市公司經營情況持續改善,微觀個體在當前的經濟局勢下仍然迸發出明顯的活力。他認爲未來市場下行空間有限,板塊和個股仍將活躍。
雖然三季度前十績優股基排名中並未發現上半年股基冠軍中郵戰略新興產業的身影,但根據WIND資訊數據統計軟件整理髮現,今年以來截至9月28日,股基排名榜上位列第一的仍是中郵戰略新興產業(年內收益率爲65.89%)。相關分析人士認爲,短期股基排名換位速度遠遠超乎大家想象,對基民而言,不應以短期排名論英雄,應更注重長期投資。