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今年以來市場一直處於結構化行情當中,而私募機構普遍實現正收益,已公佈淨值的產品1164只中928只產品獲得正收益,佔比79.73%。對於後市,大部分私募仍然持樂觀情緒。
整體偏樂觀
8月以來,市場出現整體向上的行情。據私募排排網數據中心統計,私募基金8月的平均倉位水平爲66.14%,相比7月提高4.81%。其中,30%以下倉位的私募僅佔7.15%,35.71%私募的倉位位於30--50%,35.71%私募倉位水平則爲50--80%,高倉位私募比重有所提高,21.43%私募8月的倉位高於80%。
9月市場出現分化。據私募排排網數據中心調查,相對上個月,私募基金樂觀情緒有所下降,但整體仍偏樂觀。數據顯示,45.71%私募看漲9月行情,相比上月下降14.29%,48.57%私募認爲A股會震盪整理,比上月提高了14.02%,看跌的私募數量變化不大,佔比5.72%。
在倉位上,30%私募9月有加倉計劃,50%私募表示倉位保持不變,20%私募則有減倉的打算,預計平均倉位爲69.04%,相比8月略微提高2.9%。其中,7.15%私募預計倉位低於30%,28.57%私募預計倉位介於30--50%,而42.86%私募預計倉位爲50--80%,仍有21.43%私募預計倉位高於80%甚至滿倉。
在具體投資方向上,50%私募認爲改革進展將決定A股的方向;各有42.86%私募表示經濟和債務風險將對A股產生重大因素,值得注意的是,債務風險受到私募基金的關注程度大幅提高;28.57%私募則關注貨幣政策和流動性的變化;7.14%私募關注房地產的走勢。具體標的上,29.41%私募看好醫藥股,23.53%私募則看好消費和LED,主題性機會仍然大受私募追捧,17.65%私募繼續看好軍工股,11.76%私募青睞信息安全、國企改革和機器人,5.88%私募關注智慧城市。
八成私募正收益
據私募排排網數據中心統計,截至8月底,1542只股票策略產品整體上漲2.80%,跑贏大盤。其中,1275只產品獲得正收益,佔比82.68%,265只產品負收益,佔比17.19%,而2只產品淨值則沒有變化。個股行情突出使得部分私募產品獲得了較高收益,6只產品收益率超過20%,64只產品收益率超過10%,而下跌幅度超過10%的產品僅爲2只。
和之前月份相比,8月漲幅較大股票策略私募的最大特色就是往年的私募冠軍集體發力,單月淨值有着大幅的上漲。2012年私募冠軍銀帆投資8月表現十分搶眼,旗下的“中融信託-銀帆一期(鉑金1號)”以29.75%高收益奪得月度冠軍,該產品前幾個月表現不溫不火,8月突然發力,盡顯銀帆投資參與市場敏感度強的特點,目前累計淨值爲1.5461。此外,2013年私募冠軍創勢翔投資8月也大幅飆升,旗下的冠軍產品“粵財信託-創勢翔1號”8月大漲26.86%,高居第二名。
從今年前8個月的情況看,截至9月1日,已經公佈淨值的產品1164只,整體上漲7.89%,跑贏滬深300指數。其中,928只產品獲得正收益,佔比79.73%,5只產品收益率超50%,143只產品收益超30%,381只產品收益率超過10%,佔比高達32.73%,私募基金獲得高收益的能力整體較強。而下跌幅度超10%的產品僅爲25只,4只產品跌幅超20%。
其中澤熙投資整體表現出色,旗下產品均大幅上漲,“山東信託-澤熙3期”今年以來收益率高達98.67%,領跑私募羣雄,而申易資本旗下的“中信信託-申易暢享2期1302期”和“中信信託-申易暢享1期”則分別下跌31.81%和28.49%,排名殿後,首尾差距高達130.48%。而去年的私募冠軍創勢翔投資今年依然延續着強勢,旗下“粵財信託-創勢翔1號”今年以來收益率已高達89.51%,高居榜眼;此外今年以來一直領跑的穗富投資管理的“粵財信託-穗富1號”則以75.12%的收益,退居第三,目前該產品累計淨值1.4148。