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今日操作關注:
1、上週五,國家開發銀行將招標發行2014年第18期金融債,1年期固息債中標利率爲4.21%,全場倍數爲4.39倍。
2、今日,農業發展銀行將增發2014年第9、23、34和35期金融債,3、5、7、10年期固息債計劃發行量均爲50億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,7年及10年品種繳款日和上市日分別爲7月9日和15日,3年和5年品種繳款日和上市日分別爲7月10日和16日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率先揚後抑
上週五,銀行間現券市場波動較大,早盤收益率延續了前一交易日的上行態勢,午盤市場傳出定向央票爲續做、不涉及政策轉向的消息,市場情緒得以平復,收益率又出現較明顯的回落。國債方面,3年140004成交在3.85%,持平;5年140008成交在3.965%,升3.5bp;7年140006成交在4.12%,升3.5bp;10年130018早盤成交在4.24%,午盤則回落至4.17%,較前一交易日降3bp。金融債方面,1年期國開140212成交在4.275%,降0.5bp;3年期國開140208成交在4.695%,升1.5bp;5年期國開140202成交在4.88%,降2bp;7年期國開140203成交在5.095%,持平;10年期國開140205成交在5.10%,持平。
銀行間資金市場——整體寬鬆
上週五,市場資金面整體較爲寬鬆,1個月以內回購品種均有大量供給,而需求則主要集中在14天內減點的或是信用債質押的資金,爲今日補繳準備金做準備。利率方面,隔夜回購利率微跌2bp,報收於2.94%;7天和14天品種利率企穩於前加權,分別報收於3.42%和3.50%。長期方面,1個月品種由於利率繼續下行6bp,全天表現搶眼,成交明顯擡頭,成交較前日翻番,最終報收於4.05%;2個月以上期限則整體表現萎靡,2-6個月品種全天總成交僅10億元。
利率互換市場——漲跌互現
上週五,IRS市場漲跌互現,repo曲線短端和長端的升幅分別在2bp和1bp附近,shibor曲線短端基本持平,長端平均上漲4bp,depo曲線基本沒有變動。早盤repo曲線高開,在3.78%處數筆taken後最高成交至3.79%,而後回落given在3.75%點位,3y在4.03%處given,5y成交在4.29%-4.32%區間;shibor 3y和5y分別在4.79%和4.82%處成交。午盤市場大幅下跌,repo 1y、2y和5y最低分別given在3.72%、3.86%和4.23%點位,而後repo 1y和5y又陸續反彈成交在3.73%和4.24%位置。