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今日操作關注:
1、週四,央行進行了100億元28天正回購操作,中標利率持平於4.0%,本週公開市場實現淨投放550億元。
2、週四,進出口銀行增發了2014年第30和32期金融債,5年和7年期固息債中標利率分別爲4.8752%和5.0581%,全場倍數分別爲1.38和1.43倍。
3、今日,國家開發銀行將招標發行2014年第18期金融債,1年期固息債計劃發行量60億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,並計劃追加發行不超過25億元當期債券,通過櫃檯向個人和非金融機構投資者進行分銷,繳款日爲7月10日,上市日爲7月14日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率繼續上行
週四,資金面較爲平穩,受央行發行定向央票傳言的影響,銀行間現券市場收益率繼續上行。國債方面,1年140011成交在3.40%,持平;3年140004成交在3.85%,升3.5bp;5年140008成交在3.93%,升3bp;7年140005成交在4.085%,升2bp;10年130018成交在4.20%,升5bp。金融債方面,1年期國開140212成交在4.28%,降1bp;3年期國開140201成交在4.68%,升3.5bp;5年期國開140202成交在4.90%,升5.5bp;7年期國開140203成交在5.095%,升5bp;10年期國開140205成交在5.10%,升4bp。
銀行間資金市場——保持寬鬆
週四,央行公開市場進行了100億元28天正回購,中標利率4.0%。本週二央行已經開展了200億元28天正回購操作,本週實現淨投放550億元,已連續八週淨投放。昨日資金面繼續保持寬鬆格局,大行和政策性銀行敞開供應資金,7天和14天回購利率大跌50bp,刺激了不少融入需求,短期回購品種交投活躍。面對月初繳準,機構心態略顯謹慎,7天和14天成交量均增加200億元左右。由於市場焦點主要集中在短期方面,中長期方面整體交投清淡,21天以上成交寥寥,僅1個月回購成交24億元,利率大跌78bp,報收於4.11%。
利率互換市場——曲線回升
週四,IRS市場整體有所回升,repo曲線有3-5bp的上行,shibor曲線短端升幅在2.5bp附近,長端升約0.5bp,depo曲線繼續持平。早盤repo 1y從3.73%點位最高taken至3.77%,而後回落given在3.70%-3.75%區間,2y、3y和5y分別在3.84%、4.03%和4.23%位置。午盤repo 1y和5y分別taken在3.74%和4.23%水平,3y成交在4.01%-4.025%區間;depo 2y在2.95%處成交。