|
||||
今日操作關注:
1、上週五,財政部代理髮行了2014年地方政府債券(四期)和(五期),3年和5年期固息債中標利率分別爲4.01%和4.12%,全場倍數分別爲1.43和1.34倍。
2、上週五,國家開發銀行招標發行了2014年第17期金融債,15年期固息債中標利率爲5.24%,全場倍數爲1.95倍。
3、上週五,國家統計局發佈發佈數據顯示,1-5月份,全國規模以上工業企實現利潤總額22764.4億元,同比增長9.8%,增速比1-4月份回落0.2個百分點。
市場綜述:
銀行間現券市場——小幅波動
上週五,銀行間現券市場延續小幅波動的走勢,各期限收益率均未出現明顯變化。國債方面,1年140011成交在3.34%,持平;3年140004成交在3.71%;5年140008成交在3.84%,升3bp;7年140006成交在3.965%,升0.5bp;10年140005成交在4.04%。金融債方面,1年期國開140212成交在4.25%,降1bp;3年期國開140208成交在4.55%,降2bp;5年期國開140202成交在4.74%,降2bp;7年期國開140203成交在4.91%,持平;10年期國開140211成交在4.935%,降0.5bp。
銀行間資金市場——整體平穩
上週五,市場資金面整體較爲平穩,短期資金供給充裕,但多以接受質押利率債爲主,而以信用債質押的需求則較難得到滿足,這也使得交易所隔夜回購利率一度達到了20%以上。利率方面,隔夜回購利率受到開盤影響,穩步走低,最終下行了8bp,報收於2.89%;7天和14天跨季末資金利率大幅上行20bp。由於7天和14天利差達到了157bp,機構更傾向於融入較低價格的7天,最終7天在3.86%價格成交2600億元,較前日增加近200億元。長期方面,整體成交清淡。3個月品種沒有成交,4個月在4.72%位置僅成交6億。
利率互換市場——曲線下行
上週五,IRS市場曲線下行,repo曲線短端和長端的降幅均在3.5bp附近,shibor曲線短端平均下跌3.5bp,長端有4.5bp的下行,depo曲線沒有變動。早盤repo 1y開盤成交在3.55%後最低下探至3.53%位置,2y和5y分別在3.665%和4.05%處成交;shibor 1y成交在4.65%水平。午盤repo 1y和5y陸續taken在3.55%和4.05%點位,shibor 2y、3y和5y則在4.66%、4.64%和4.63%-4.64%水平成交。