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要聞回顧:
上週外匯市場圍繞美國第一季度GDP終值波動,美元指數持續承壓,儘管週五晚間美國出爐的6月密歇根消費者信心指數終值被小幅上修,但仍沒阻止美元指數跌破80.10支撐位,加之週五歐元區重要國家德國CPI數據走高,歐元大幅上漲,從而進一步壓低美元指數,勉強報收在80整數關口上方。
市場綜述:
上週整體上消息面較爲清淡,最爲核心的數據是上週二紐約時段出爐的美國第一季度GDP年率終值,數據遭到大幅下修,遠遠低於初值和預期,此前美聯儲預期本年度經濟增長達到2%,但從目前水平看,第一季度GDP下滑2.9%,嚴重拖累了全年增長預期,2%的目標難以爲繼,市場對美聯儲提前加息預期也大幅減弱。
此外美國5月耐用訂單數據和5月消費支出數據紛紛表現不佳,殃及第二季度美國經濟反彈前景,也起到對美元指數下行推波助瀾的作用。
儘管上週兩項數據利好美元,但市場反應平淡,其中美國5月核心物價指數達到1.8%,但依然沒有達到美聯儲2%的通脹目標,另外在上週美國5月CPI數據達到2.1%後,美聯儲主席耶倫將其成爲“噪音”,大有不以爲然的意思,所以在通脹數據出爐後,市場短暫反應後再次回到原來軌跡。另一項是上週五晚間的6月密歇根消費者信心指數終值,數據獲得上修,但依然難以扭轉美元弱勢格局。
考慮到本週超級周的來臨,市場在週四將同時面臨歐洲央行利率決議和美國6月非農就業數據的雙重考驗,美元指數能否止步在80整數關口上方,還有待數據的進一步驗證。
日元:
上週五早間日本兩項數據都非常強勁,其中5月核心通脹指標漲幅創32年最大增幅至3.4%,與市場預期一致,日本央行非常看重核心通脹指標,而且將擺脫多年來的通縮作爲央行的目標之一,日本自4月初將消費稅調升來對抗通縮,而5月核心CPI漲幅遠超日本央行設定的3%的目標值,顯示出日本對抗通縮的成效。
另外日本勞動力市場數據也令人鼓舞,5月份失業率跌至3.5%,爲1997年12月以來的最低水平,這也意味着更爲緊張的勞動力市場供需關係將刺激工資增長和消費開支的增加。
兩項數據出爐後大大減弱了市場後期對日本央行進一步寬鬆的預期,日元走高,日經指數隨即走低。
後期看,日元繼續貶值的前景較爲渺茫,上週二安倍晉三正式公佈了一攬子經濟改革計劃,安倍刺激經濟的第三支利箭發出,內容上不再涉及超寬鬆的貨幣政策,更多的是經濟結構上的改革來刺激日本經濟的發展,隨着日本經濟改革初見成效,日本央行後期實施進一步寬鬆政策的可能性非常小,後期來看,美元兌日元很可能小幅走低,技術圖上看,101.16是本輪美元兌日元下跌的關鍵支撐位,一旦有效跌破,那麼日元的貶值之路宣告終結。
歐元:
週一不佳的歐元區6月採購經理人指數沒能限制歐元的反彈,在隨後的幾個交易日,美指承壓之際,歐元藉機反彈,受週五好於預期的德國物價指數影響,歐元繼續反彈,衝到1.3640上方。考慮到本週四歐洲央行利率決議,限制了歐元的反彈幅度,儘管第二次利率決議再次採取措施的可能性很小,但市場依然保持了謹慎,一旦本次利率決議再次堅定降息措施,歐元可能面臨再次承壓的局勢。
黃金:
上週黃金反彈受阻,在1320一線下方橫盤調整,日內波幅較大也說明多空雙方爭奪激烈,一週內美國方面數據好壞不一,多項經濟數據不佳使黃金日內屢屢挑戰1320上方,但獲利了結單和在該點位的空單較多又打壓金價回到1320下方,最終收穫出顆顆十字星。
目前在1320一線承壓主要是受到技術面的壓制,隨着美國經濟數據繼續表現疲弱,金價存在再次上漲的可能,本週美國即將公佈6月份ISM製造業指數、5月營建支出、5月工廠訂單數和6月份非農數據,一旦這些數據繼續疲弱,那麼黃金會衝破當前格局,進一步挑戰1350一線,建議投資者本週逢低做多黃金。
白銀:
白銀上週走勢優於黃金,但上週尾盤白銀在衝破21整數關口之後承壓回落,21.13一線阻力明顯,支撐暫時看在20.80位置,本週重磅事件和數據接踵而來,白銀有望打破此前僵局。