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6月3日樑一鳴:美數據造就美元強勢技術破位金銀六連陰
端午節假期貴金屬市場未能止住慣性下行的壓力,連續下跌令多頭信心頻頻受挫,且近幾日美國數據整體偏好令美元新高不斷,亦壓制了金銀走出連續下行行情。由上週五開始,歐美經濟數據多數均利空金銀,加上大型技術破位令其“屋漏又逢夜雨”,上週五德國四月零售銷售意外造差至-0.9%,大大低於預期的增長0.4%,晚間美國5月芝加哥PMI數據更是大幅造好錄得65.5的亮麗數據,大大好於61的預期,而上述兩數據是金銀當日再度大跌的主要原因之一。而週一歐洲區公佈了大量的製造業PMI數據,但均略差於預期,例如德國5月製造業PMI數據只錄得52.3,低於52.9的預期,歐元區5月製造業PMI數據錄得52.2,低於52.5的預期;而晚間公佈的美國ISM製造業PMI低於預期,但由於計算錯誤先公佈數值爲53.2,之後又緊急改正爲55.4,在心理上支撐美元從而利空金銀。近期金銀失去了避險因素的支持,美元又強勢走好,加上金價三角形形態的技術破位,造成了金銀六連陰的極弱走勢。上一交易日國際金價最高觸及1250.85美元/盎司,最低下探至1240.70美元/盎司,收報1243.30美元/盎司,前一交易日收報1250.50美元/盎司,下跌7.20美元/盎司,跌幅爲0.58%。基本面情況如下:
一、美國供應管理協會(ISM)在當地週一(6月2日)對日內稍早公佈的製造業數據進行了緊急更正,更正後的數據則明顯好於原先發布值,顯示美國5月製造業活動狀況仍在加快。美國供應管理協會(ISM)表示,5月製造業指數升至55.4,略低於分析師預期的55.5,4月爲54.9。ISM原先公佈的錯誤的5月製造業指數爲53.2。發生錯誤的原因在於之前應用的季節性調整參數有誤。略利空美元,利好金銀。
二、數據編制機構Markit週一(6月2日)公佈的數據顯示,5月美國製造業採購經理人指數(PMI)終值較初值上修。數據顯示,美國5月Markit製造業PMI終值上修至56.4,初值爲56.2,且高於4月終值55.4。Markit首席經濟學家Chris Williamson表示:“數據顯示製造業將大幅提振第二季度國內生產總值(GDP),也顯示經濟在年初受嚴峻天氣影響後,出現強勁復甦。”利好美元,利空金銀。
三、高盛週一(6月2日)發表評論稱,歐洲央行(ECB)將推出一系列措施,以抵禦通縮風險同時提振溫和的經濟增長。高盛的經濟學家預期,歐洲央行將會把關鍵利率下調至0.1%,將存款利率調降至-0.15%,同時出臺一系列放寬信貸條件的措施。利好美元,利好金銀。
四、美聯儲官員埃文斯週一(6月2日)在伊斯坦布爾參加會議時表示,美聯儲2%的通脹目標不應被視爲上限,它可以更高。寬鬆貨幣政策似乎是適宜的,預期美聯儲會到今年底完全結束縮減購債進程。美聯儲升息的時間將很大程度上取決於通脹前景,可能在2015年或者2016年。在考慮升息之前,通脹率需要非常接近2%。利好美元,利空金銀。
五、數據編制機構Markit週一(6月2日)公佈的調查顯示,5月歐元區製造業增長較初步預期有所放緩,可能會提升歐洲央行(ECB)本週放寬政策的預期。數據顯示,歐元區5月製造業採購經理人指數(PMI)下滑至六個月低點52.2,因德國的強勁數據未能蓋過法國行業活動萎縮的影響,初值爲52.5,也低於4月終值53.4。利好美元,利空金銀。
福爾金貴金屬(F&G)觀察上週五及週一金銀盤面走勢,金銀技術破位的影響力比預期的力度要大,上週五原估計行情有機會先進行一次盤中反彈修正後纔再積蓄更大下行動力,但在基本面數據不利的影響下,再加上技術上向空極爲明顯,導致行情未能走出修正反彈就持續下行。上週五歐盤時段金銀無力反彈,在德國零售大幅造差下再度下行,晚間美國芝加哥PMI大幅造好下令金銀進入跳水破位走勢,國內白銀最低低見3695,與去年12月31日最低的3691位只一步之遙,黃金亦於上週五探底1242新低位,但其尾盤在空方獲利回吐下亦一度大幅反彈回近1252位,並收於1250位附近。而週一金銀並未能乘勢反彈回升,歐元區製造業PMI均偏差造就美元強勢,並且美元突破了80.60的重要壓力位,令到金銀再度走低探底,金價再創1240新低,而國內白銀表現略爲強勢,並未創出新低,只錄得3701低位就企穩。目前金銀已連續下跌六日,且金價接近下方1238支撐,國內白銀亦面臨下方的重要支撐位,短線上的嚴重超賣亦較容易產生修正式反彈,但中線向空仍持續下,參與者宜快進快出爲主。
福爾金貴金屬(F&G)首席分析師樑一鳴認爲,金銀中短線破位的技術影響略大於預期,目前日線形態仍處空方佔優狀態,但亦要留意超短上連續下跌已較爲超賣,黃金下方1231-38區間爲前期密集支撐區,國內白銀去年最後交易日的低點3691亦是重要支撐(再下一重大支撐是去年6月28日的3620位),因此今明兩日再追空的向下空間已不大,且行情短線嚴重超賣下隨時會產生略有力的技術修正反彈。本週爲傳統意義上的數據超級周,本週四歐央行極有可能採取行動加大寬鬆力度,減息機會較高,而週五則是每月一度的美國非農就業數據的出臺等,加上本週三的美國ADP私人就業數據(俗稱小非農)亦需重視,所以行情走勢將同時受到數據和技術的影響,不確定性較高的情況下,建議投資者先立足於短線操作爲佳,先把握日內盤中信號賺取差價利潤,再等待有把握的中短線趨勢性行情。今早亞盤金銀略有走強,特別是國內白銀走出短線三個小底部逐步擡高的有效支撐狀態,有利於走出修正反彈行情,今日超短上先建議關注盤中回檔時參與反彈行情的機會爲主,目前不宜作過長時間段的預測,以摸着石頭過河的心態去把握行情爲宜,因此今日回檔做多亦應先立足於快進快出短線操作,只在行情反展得更爲有利時,才持有更長時間。今日建議的具體入市參考價區如下:今日國際黃金若回跌下行至1238-42區間內出現有效支撐時可買入做多,以5-6美元止損,止盈目標7-11美元;國內白銀操作同樣可參考黃金走勢結合其具體技術壓力或支撐價位來確定,可觀察其若回跌下行至3705-25區間內出現有效支撐時可買入做多,以30元止損,止盈目標40-60元。今日短線做多,以選擇偏強的白銀爲主,金價較弱反而要小心。文章觀點僅供參考,據此入市風險自擔。
專家:樑一鳴