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七日年化收益率的“破五望四”,暴露了互聯網金融“寶寶”們的軟肋。與此同時,來自於銀行業的“圍剿”正酣:銀行理財產品的收益率持續高企,銀行主導的第三代“寶寶”行將問世,銀行協議存款“口袋”日緊等等。內外夾擊下,互聯網金融“寶寶”們的前途變數叢生。
業內人士認爲,伴隨着收益率的下滑,互聯網金融“寶寶”的吸引力正在下降,而部分中小銀行此時強力反擊,或將進一步改變“寶寶”軍團的格局。未來,如果銀行業能夠進一步改善服務、提高讓利幅度,銀行系“寶寶”產品或將主導“寶寶”產品的發展方向。
熱度不斷降溫
去年以來,以餘額寶爲代表的衆多互聯網金融“寶寶”產品頻頻出擊,令銀行業各類存款大量流失,銀行業的傳統經營模式遭遇強烈衝擊,並快速推動利率市場化的步伐,成爲理財市場上最耀眼的明星。但伴隨着收益率的下降,互聯網金融“寶寶”們的熱度今年以來不斷降溫,而銀行業的主動反擊則已經悄然改變着市場格局。
WIND統計數據顯示,5月5日,納入統計的280只貨幣基金的平均七日年化收益率下降至4.362%,其中,七日年化收益率仍能保持在5%以上的僅有54只。而各類互聯網金融“寶寶”們掛鉤的貨幣基金中,對接餘額寶的天弘增利寶七日年化收益率爲5.022%,尚勉強維持在5%之上,但對接微信理財通的四隻貨幣基金七日年化收益率則全線跌破5%。這種七日年化收益率“破五望四”的局面,或表明互聯網金融“寶寶”的甜蜜期已經過去。而且,如果對“寶寶”提取風險準備金,其收益將進一步降低。
“理性分析,當銀行業主動變革且資金面仍將寬鬆時,互聯網金融‘寶寶’的正常七日年化收益率應當在4%左右,這也是大多數貨幣基金的常規收益率。因此,互聯網金融‘寶寶’們靠收益率‘噱頭’招攬客戶的蜜月期已經過去了,未來發展需要進一步的創新和提升服務。”某基金公司市場部人士向記者表示,“與此同時,值得關注的是銀行業自我變革給第三代‘寶寶’帶來的機會,這種‘寶寶’將會由銀行業主導,依託銀行業強大的網絡和便捷的支付方式,或將成爲穩定市場利率水平的重要力量。”
市場天平或將“右傾”
在互聯網金融“寶寶”們遭遇收益率下降的困境時,部分中小銀行的反擊正強力啓動,而它們的利器則是以銀行爲主導的第三代“寶寶”產品。
日前,中信銀行攜手信誠基金正式推出信誠“薪金寶”貨幣基金,實現自動申贖、打通線上線下支付,成爲首款可在ATM機上直接取現並可直接線下刷卡消費的貨幣基金,第三代“寶寶”產品雛形初現。信誠基金公司相關人士表示,信誠薪金寶直接對接中信銀行“薪金煲”理財平臺,該基金將於5月7日結束銷售,並在5月中旬封閉期結束後在全國打開“薪金煲”功能,同時實現在中信銀行全部網點櫃面簽約及網上銀行簽約。
有基金分析師表示,信誠“薪金寶”的推出,不僅是“寶寶”產品中繼餘額寶之後的又一次重大創新,也是銀行業針對互聯網金融產品的一次強力反擊。餘額寶首次打通線上支付,但其主要適用於網上購物消費,而信誠“薪金寶”比餘額寶更進一步,打通線下支付,實現直接取現和刷卡消費,而和線上支付相比,線下支付更加便利,未來的發展空間更大。如果銀行業願意推廣這項業務,並適度讓利保障銀行主導的第三代“寶寶”收益率水平,那很有可能重構“寶寶”軍團的結構,令此前從銀行業大量流向互聯網金融“寶寶”的存款轉而流向銀行主導的第三代“寶寶”之中,曲線實現了客戶和存款的迴流。
值得關注的是,銀行主導的第三代“寶寶”產品的推廣,意味着銀行業的資金成本有所上升,縮減了存貸差收益,這或將成爲阻礙銀行大規模鋪開第三代“寶寶”的主要因素。不過,業內人士認爲,互聯網金融“寶寶”已經成爲攪動利率市場化的“鮎魚”,即便銀行不願意損失傳統的存貸差收益,但外界環境的變化仍將迫使銀行主動讓利,以維持客戶和存款規模,第三代“寶寶”的擴張仍然值得期待。