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今日操作關注:
1、週四,央行進行了700億元14天期限以及440億元28天期限正回購操作,中標利率分別持平於3.8%和4.0%。
2、週四,農業發展銀行第二次增發了2014年第21期金融債,同時新發了今年第30期金融債,3年和1年期固息債中標利率分別爲5.2845%和4.75%,全場倍數分別爲3.36和4.06倍。
3、週四,海關總署發佈數據顯示,3月出口同比下降6.6%,進口同比下降11.3%,均顯著低於市場預期;當月實現順差77.1億美元。
4、今日,財政部將招標發行2014年第7期記賬式附息國債,1年期國債計劃發行量280億元,採用多種價格(混合式)招標方式,繳款日4月16日,上市日4月18日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率小幅下行
週四,受外貿數據弱於預期的影響,銀行間現券市場稍有提振,收益率小幅下行。國債方面,年140004成交在4.01%,降5bp;5年140001成交在4.16%,變動不大;7年140006成交在4.35%,降3.5bp;10年130018成交在4.53%,降3bp。金融債方面,1年期國開140207成交在4.74%,非國開140410成交在4.70%,降5bp;3年期國開140201成交在5.29%,降2bp,非國開140424成交在5.315%;7年期國開140203成交在5.62%,降6.5bp。
銀行間資金市場——心態平穩
週四,央行公開市場開展了700億元14天期和440億元28天期正回購操作,加之週二進行的630億元的正回購,全周實現淨投放資金550億元。本週央行回籠力度較爲溫和,機構心態表現平穩。當日資金面整體依舊寬鬆,各期限回購資金供給充裕,回購利率窄幅波動。隔夜回購加權利率報收於2.74%,企穩於前一交易日;7天和14天回購利率均爲3.71%,市場機構對於下週財政繳稅資時點的金面仍顯謹慎。長期方面,1個月回購利率進一步下行12bp至4.22%,較低的利率吸引了不少買盤,全天成交63億元。
利率互換市場——曲線下行
週四,IRS市場曲線下行,repo短端平均下跌3.5bp,長端降幅在8bp附近;shibor有7-7.5bp的下行;depo曲線沒有變動。早盤外貿數據出爐後,IRS全線下跌,repo 1y從先前的4.28%最低given至4.26%,而後小幅反彈成交在4.27%位置,2y和5y分別在4.37%水平和4.66%-4.67%區間成交;shibor 2y成交在5.34%位置。午盤repo 1y、2y和5y分別在4.26%、4.35%和4.615%處成交,shibor 1y和2y分別given在5.35%和5.30%點位。
(數據來源:中國債券信息網)