民生保險是今年保險業改革的重頭戲，其中巨災保險制度『破冰』更是引人關注。目前，巨災保險試點已率先在雲南和深圳兩地展開，這也意味著我國在巨災保障和減災防災方面邁出了重要一步。

　　值得關注的是，在政策層面上，我國正加大力度建立巨災保險構築綠色通道。黨的十八屆三中全會明確提出，要完善保險補償機制，建立巨災保險制度；今年的《政府工作報告》也提出，要積極發展農業保險，探索建立巨災保險制度。

　　建立我國巨災風險保障制度，說到底是需要盡快解決兩個核心問題：一是立法，二是資金。從國際經驗看，絕大多數國家都制定了巨災保險的相關法律法規，而我國巨災保險條例尚在醞釀之中。

　　除了立法，資金是影響巨災保險制度建立的最大問題。我國是一個多災害國家，經濟發展對巨災保險有極大需求，但處於發展初級階段的保險業卻遠遠無法滿足現實需求。目前，市場不乏巨災風險保障產品，但受商業保險公司償付能力等限制，單純的商業保險產品根本無法覆蓋現有的巨災風險，亟待通過相關制度安排，吸納多層次社會資金，共同解決巨災風險保障資金來源。

　　從現實情況看，這種保障資金的構架可分為3個層次，即國家層面、商業保險資金和資本市場籌資。

　　首先是國家層面需要建立巨災保險基金。即財政投入部分資金，通過政府支持與市場化運作相結合的方式，逐步實現政府與市場互動，從而提高國家層面防災減災體系的運行效率，降低大災對財政的壓力，提高財政預算穩定性。

　　其次要充分發揮保險資金和保險機構在巨災保險中的作用。即將商業保險導入國家綜合防災減災體系，通過職能重新調整分配，充分利用商業保險在防災減災中的市場要素配置功能，加大對巨災保險的有效供給。比如可將巨災保險從普通財產保險產品中分離出來，開發新型巨災險種等。

　　最後需要利用好資本市場的籌資功能。從發達國家巨災保障實踐看，破解巨災保險資金瓶頸，借助資本市場是一個比較好的途徑。即通過巨災風險證券化，實現更大范圍的風險分擔。比如推出巨災保險期貨、巨災保險期權、巨災債券等。上個世紀90年代，發達國家就開始嘗試巨災風險證券化，並取得了良好的效果。如此看來，通過金融創新解決巨災保險供需矛盾，不失為一條重要途徑。