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異動解析:
LED板塊在最近疲弱的行情中,卻逆勢溫和走高,連續出現三根小陽線。其無視大盤,走出獨立行情的態勢明顯。
謝祖平表示,LED板塊能出現偏暖走勢,源於多種因素。近日,多家臺灣LED廠商公佈營收數據顯示,在背光、照明等產品強勁需求下,2月LED行業淡季不淡,有提前進入旺季的趨勢。從LED產業鏈表現看,上游芯片企業營收增速普遍超過中游封裝。在2013年,國內LED照明的規模是2600億元,同比增長28%。預計到2015年,LED照明的滲透率將達到60%,2018年則會達到80%。另一方面,LED單位流明成本逐步下降,衆所周知,成本下行將會提升企業整體毛利率水平。
2007年以前,LED在手機中應用佔比較大,而到2009年以後則在筆記本電腦、背光電視中應用較大,2014年,預計會在照明方面獲得更好的應用機會。目前,美國、歐盟與我國都將禁售白熾燈提上日程,從世界各國禁售情況看,LED在照明領域的應用是大趨勢向,這也是LED預期向好的主因。
LED上市公司的分佈很廣泛,細分領域主要有設備及配套、襯底、外延、芯片、封裝和應用等。其中封裝和應用產值佔比最大,接近全產業鏈產值的70%。對於這類細分品種,投資者應做進一步的價值挖掘。