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國華人壽的網銷保費達到18億元,且大部分以萬能險為主,但其在個險渠道表現不佳
轟烈烈的“雙十一”讓天貓賣家銷售額創歷史新高,繼小米之後,國華人壽也出人意料地成為第二個全網破億元的商家,據了解,主要是國華人壽的一款名為華瑞2號的萬能型險種,預期收益率高達7%。
國華人壽成立於2007年,注冊資金12億元。公司目前因為“雙十一”成為市場關注的焦點。
推7%高收益產品,增資道路曲折
據了解,在“雙十一”促銷3天,華瑞2號銷售量為6.7億元,華瑞3號銷售量為9000多萬元。遠遠超過同行銷售量。記者從華瑞2號的產品說明書中了解到,該款產品是由國華創富1號增強版終身壽險(萬能型產品)組成,預計收益率為7%,不過在說明書中注明前三年保本收益率為2.5%,超出部分收益率是不保證的。主要投資於不低於20%的固定收益資產配置以及不高於80%的權益資產配置。其中說明指出權益類主要投資於封閉式基金,輔以開放式基金和打新股。截至12月8日,該產品的折合年利率保持7%。
業內人士表示,目前網銷保險收益率一般在5%左右水平,承諾預期達到7%的收益率還是很少的。有可能是為了做規模或是需要現金流投資到其他項目中。
據記者觀察,在公司網銷渠道的產品中,國華1號增強版終生壽險產品預期年化僅為4.8%,另外一款和該產品較為相似的國華2號增強版保險理財計劃同樣也是1000元起,前三年保底收益率2.5%,對於身故或全殘給予105%的保險金,但是收益率僅為5.2%,而且是目前網銷渠道的收益率最高的。
而國華人壽工作人員向記者透露,這主要是出於成本和促銷的考慮。據其稱,電商渠道的中間成本與傳統渠道相比更低,可以將更多的收益給到客戶。另外,華瑞2號和華瑞3號是專門為雙11准備的兩款產品,只賣三天,淘寶和國華人壽雙方都拿出了大量的資源,從而將更多的收益讓給客戶。
毋庸置疑,這種讓利可以讓收入規模迅速提昇,但是是否會影響公司的盈利還有待考量。
據公司內部人員提供的資料顯示,按照公司口徑統計到目前為止,網銷保費達到18億元,且大部分以萬能險為主,而僅僅雙十一的這兩款產品就佔到了近四成。
據了解,2012年“雙十二”活動時在淘寶網國華人壽也推出過類似萬能型產品,金鑰匙1號、金鑰匙2號、創富人生2011,其中收益率最高的為金鑰匙2號,預期收益率為5.2%,並宣稱3月後可退保。從內含價值和收益角度來說,一般保險公司短期的保險產品的內含價值是很低的。
另外,值得注意的是,這兩次活動都發生在年末,一般年末保險公司都有業務達標的壓力,而現金流緊張也是一個不容忽視的因素。記者從保監會網站上了解到的情況是今年11月,保監會針對國華人壽償付充足能力不足發出暫停開設分支機構的處罰。據悉,公司的第三季度償付能力充足率為125.51%。據悉,去年12月增資後國華人壽償付能力充足率上昇至205.86%,至今年第三季度,償付能力充足率下降了近80%。
該處罰下來後公司立刻召集股東進行增資以補充流動性,擬向股東增資4億元,但是這次增資道路並不平坦。據了解,作為國華人壽第6大股東的天茂集團(行情,問診)(2.79, 0.00, 0.00%)已經兩次放棄增資。而天茂集團上次放棄增資在2012年12月,在這之前,它還是國華人壽的控股股東,後來天茂集團轉讓所持的7%股票一下變為第六大股東。公司目前的第一大股東為上海漢晟信投資有限公司。
當記者就此次放棄增資一事詢問天茂集團證代許仁斌時,其稱這是因為公司需投資未來醫藥化工發展。記者詢問是否有考慮到國華人壽盈利方面的因素而投資於更好的領域時,他稱肯定有這方面考慮,並告訴記者,“對於小股東反對其放棄增資一事,公司會在16號召開股東大會,以網投的形式進行表決。”
從保監會公布的數據顯示,今年1-10月份,公司原保險保費收入20.99億元,保戶投資款新增交費52.78億元。而去年的年報顯示,國華人壽保費收入31.75億元,和2011年收入持平。而淨利潤雖然比2011年有所收窄,但虧損了3.42億元。
除此之外,在2012年按照公司的全口徑退保金率為14.13%,但具體退保金額未在報表中列出。
銀保仍是主渠道
目前,1—10月,國華人壽在42家中資壽險公司規模保費收入排名中排名第33位,排名居後。
據國華人壽工作人員稱,目前銀保渠道仍然是公司的主要渠道,2013年1-11月銀保渠道累計新單規模保費超過80億,同比增長14.22%。
雖然銀保渠道收入增長較快,但是在銷售過程中也存在服務不規范的隱患。這種現象在很多壽險公司普遍存在。且有時候為了衝業績收益率會定的很高。
據業內人士稱,其所在的某大型保險公司之前賣過一款萬能型產品,躉交金額1萬元,本來保單是20年,但是銀保渠道業務員都將其當成一年到期的保單賣,並承諾保本和額外3.35%的收益率,之後一年之內該產品達到了承諾水平,當期達到收入規模,但是到期後對於公司來說是虧損的。
當記者就銀保渠道目前是否出臺改善措施向國華人壽工作人員詢問時,工作人員未予回答。
公司2012年年報披露情況,公司前五大保險產品均為銀行渠道,且全部為分紅型產品。其中國華華潤年年兩全(分紅型)A款的原保費收入為11.22億元,新單標准保費收入為1.12億元,佔當年總收入的近四成。
而一直發力於分紅險和萬能險的國華人壽,卻一直在個險渠道表現不佳,該渠道收入佔比也較小,發展不平衡。