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要點解析:
儘管上週五美國勞工部公佈的非農就業數據超出預期,但受到勞動參與率較低的影響,美元指數不升反跌,非美幣種出現反彈。美聯儲本月舉行的貨幣政策會議將成爲下一個市場焦點,但在勞動參與率和通脹指數都處於較低水平的情況下,市場仍然預期美聯儲不會在12月縮減量化寬鬆規模。
市場綜述:
英國公佈經濟數據顯示:10月工業產出同比增長3.2%,10月製造業生產增長2.7%,兩項數據都符合預期。美國方面爲了避免政府在2014年1月15日再次關門,國會預算談判達成兩年期協議:在兩年內把自動削減支出的規模降低630億美元,並且確定了直到2015年10月1日的聯邦政府支出規模。
英鎊受到經濟數據提振繼續溫和上揚,並創出16個月新高1.6465。歐元同樣被帶動上漲,並且一度觸及最高1.3795,這也非常接近2013年高點1.3832,但1.38整數關口仍然對歐元形成一定阻力,歐元在觸及高位後有所回落。美元指數受到11月就業參與率偏低,以及美聯儲可能在12月貨幣政策會議上按兵不動的預期影響,延續下跌的走勢,目前美元指數下方第一檔支撐在10月初低位79.62,第二檔支撐在79.00整數位置。另外由於消息面平淡以及美元指數下跌,美元兌日元小幅回落。黃金成爲主要資產中漲幅最大的品種,受到技術面支撐和市場空頭回補的影響,昨天現貨黃金漲幅一度達到2.2%。但本輪黃金反彈仍然以技術面走勢爲主,建議投資者輕倉參與。
澳元:
澳元的反彈更多受到我國經濟數據的提振,本週我國公佈的貿易數據,工業產值數據都符合市場預期,顯示我國經濟復甦仍然比較穩定。受到數據影響,澳元在0.90位置止跌,反彈至最高0.9167,但距離上方0.9275的阻力位置仍有一定距離。
美元指數的疲弱也給了澳元一定的喘息機會,但澳元反彈的力度仍將比較有限:一方面上週澳大利亞公佈的GDP數據和貿易數據都弱於預期,同時澳洲央行總裁史蒂文斯曾經表示可能干預澳元匯率,因此儘管澳洲央行維持基準利率在2.5%不變,但爲澳元帶來的支撐可能比較有限。
歐元:
近期歐元區的PMI指數、GDP數據都表現不錯,加之歐洲央行決定維持基準利率在0.25%不變,都有力的支撐了近期的歐元走勢。目前歐元已經連續6個交易日上揚,這其中也包括美國上週五公佈非農數據。
短期來看,歐元兌美元震盪走高仍然是大概率事件。首先從基本面來看,美國和歐元區經濟復甦的進程難分伯仲,但美元受到一個明顯的壓制因素在於美聯儲在12月份貨幣政策會議上可能會按兵不動。因此在美聯儲決定削減量化寬鬆規模之前,歐元兌美元都更可能維持一個震盪走升的趨勢。
黃金:
黃金價格在1200美元和1260美元之間盤整已經超過一個月。儘管美聯儲可能縮減量化寬鬆規模一直打壓黃金價格,同時上週五美國非農就業數據也對金價形成壓力,但在當前價位,黃金仍然受到相當強勁的支撐。
在上週五美國勞工部公佈了11月非農就業數據之後,投資者注意到美國經濟數據當中的瑕疵部分,即較低的就業參與率和通脹指數。因此,美聯儲在12月就決定削減量化寬鬆規模的預期有所下降,量化寬鬆這個議題在黃金價格當中也有過度定價的成分。
從技術面來看,一旦美聯儲在12月的貨幣政策會議中按兵不動,黃金價格有望進一步維持反彈走勢,短期內也將不會試探前期低點1180美元。但在美聯儲尚未決定具體時點的情況下,黃金的反彈動力也很難進一步得到釋放,因此預計1300美元附近也將成爲本輪反彈的強勁阻力位置。
白銀:
近期引發白銀價格波動的因素與黃金相同,同樣圍繞美聯儲未來可能縮減量化寬鬆規模的預期展開,但白銀價格反彈更爲強勁。從技術圖形看,白銀昨日最高觸及20.43美元,漲幅超過3%,這個位置同樣是前期多空轉換位置,短期對白銀價格形成一定阻力。如果白銀能有效突破這一位置,預計反彈可能進一步延續至21美元,建議投資者繼續觀望,謹慎做單。
(數據來源:中國外匯信息網 文王晶)