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今日操作關注:
1、週二,國家統計局公佈11月規模以上工業增加值同比增長10%,比10月回落0.3個百分點。當月社會消費品零售總額同比增長13.7%,1—11月全國固定資產投資同比增長19.9%。
2、週二,央行未進行7天期逆回購操作,這是近七週以來該期限逆回購操作首次暫停。
3、週二,國家開發銀行增發了2013年第43-47期金融債,1、3、5、7、10年期固息債中標利率分別爲5.3159%、5.4899%、5.5979%、5.6740%和5.7592%,全場倍數爲1.97、1.43、1.35、1.96和1.63倍。
4、今日,財政部將第二次續發2013年第20期記賬式附息國債,7年期固息債計劃發行量280億元,採用多種價格(混合式)招標方式,繳款日12月16日,上市日12月18日。
市場評述:
銀行間現券市場——收益率大幅上行
週二,統計局公佈的數據顯示經濟增長仍較爲平穩,而央行暫停7天期逆回購操作,國開債中標利率又高於市場預期,銀行間現券市場收益率出現較大幅度的上行。國債方面,1年130022成交在4.05%;3年130017成交在4.40%,升1bp;7年130020成交在4.64%,升9bp;10年130018成交在4.65%,升8.5bp。金融債方面,1年期國開130236成交在5.25%,持平;3年期非國開130330成交在5.52%;5年期國開130238成交在5.57%,升4bp,非國開130412成交在5.60%,升9bp;7年期國開130230成交在5.62%。
銀行間資金市場——央行暫停7天逆回購操作
由於近期資金異常寬鬆,繼上週四央行暫停了14天逆回購之後,週二,央行如期未進行7天逆回購操作,傳遞緩慢收緊資金的態度。另外,財政部進行了300億元國庫現金招投標,中標利率爲6.30%。當日資金面繼續保持寬鬆,減點賣盤比比皆是。對於年內流動性,機構心態普遍較爲樂觀,而需求則主要集中在跨春節的資金。在政策性銀行的支持下,近期1-2個月回購均有200億元左右的成交。利率方面,3個月以內回購利率全線下行,其中隔夜回購加權平均利率較前一交易日下行6bp,報收於3.54%。1個月以上長期品種利率下行幅度較大,均有20-30bp的下行,R3M報收於5.76%。
利率互換市場——曲線上揚
週二,IRS市場曲線上揚,repo曲線短端和長端的上行幅度分別在5bp和7bp左右,shibor曲線平均上漲約6bp,depo曲線沒有變動。早盤市場較爲清淡,repo1y先後成交在4.78%和4.815%附近,4y和5y分別在4.93%和4.96%處成交;買盤也推高了shibor端的價格,1y、2y和3y分別taken在5.60%、5.65%和5.655%水平,5y在5.72%-5.73%處成交。午盤曲線繼續走升,repo1y和3y分別成交在4.84%和4.915%水平,shibor1y在5.62%處taken。
(數據來源:中國債券信息網)