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外資馬不停蹄涌入中國股市的利好仍未煙消雲散,A股便有望再次迎來破天荒的重大利好。保監會副主席陳文輝透露,險資投資股權比例望從前期的10%升至30%,這將爲A股充血1.88萬億。萬億級別資金進駐的預期,無疑是當前多方敢於發動結構性行情的重要原因。
由於中國宏觀經濟處於轉型升級中,因此若險資一旦加大比例入駐,建倉的不可能產能過剩與落後的鋼鐵煤炭類個股,也不可能是前期炒的嚴重虛高的高科技概念,而低估值且具有真正改革潛力的新興產業類個股將會是其新寵。而從今日盤面來看,似乎也驗證了這一點。如高鐵板塊的再次走強,說明了符合國家戰略與新興產業類個股,不僅是險資的最愛,也是市場主流資金的最佳配置;而近期高送轉概念持續暴走,雲意電氣連連漲停,更是說明新興產業類個股仍是當前主力的最愛。因此,若想在當前震盪行情中獲得超額的收益,必須跟對主流資金對板塊個股的配置,對具有改革潛力、符合高送轉和具有國家戰略級新興產業類個股,可重點關注並逢低佈局。
險資有望大幅提高股權比例,按理來說這會大大刺激大盤上漲纔對。但早盤來看,兩市仍然延續了近期震盪行情。這是什麼原因呢?我們廣州萬隆認爲,險資不是慈善機構,就算大幅放水也不會一蹴而就建倉。而當前大盤雖不能立即大漲,但在困境中已藏四大積極信號。
1,場外資金持續流入已是大趨勢,權重股估值有望得到修復,從而封殺股指下跌空間。
2,題材股再次活躍,新舊熱點不斷涌現,再次刺激了市場做多熱情。
3,創業板率先變盤反彈,並出現了大幅上漲,從而有望傳遞到主板市場上來。
4,技術上,大盤年線附近在近兩日都有較強支撐,說明股指仍在多方掌控之中。
總的來看,在創業板率先變盤向上之際,大盤就算下跌盤面個股機會也不會太差。因此重個股輕指數就是我們當前最佳策略。我們認爲,以下三大主線有望走出獨立的結構性行情。
第一,改革所延伸出來的巨大機會,如金改持續發酵讓自貿概念深度延伸炒作,天津寧波後,今日雲南板塊再現漲停潮;第二,股改+低估值品種值得青睞,證監會明確表態證券業十年增十倍,券商受益首當其衝,而券商又是低估值的二線藍籌品種,因此券商爲首的股改概念必將獲得資金的持續青睞;第三,每年跨年度品種中都少不了高送轉概念,當前正是佈局該概念的黃金時機,龍頭雲意電氣已短時間暴漲不止一倍已說明端倪。(廣州萬隆)