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很多人對銀行(行情專區)理財產品的印象是:低風險、收益率高於定期存款。這種印象總的來說沒有錯,但銀行理財產品絕不是垂手可摘的牡丹。在過去的一年裏,多家銀行爆出的銀行理財產品“零收益門”、“負收益門”事件就是最好的警示。
在許多人的眼裏,銀行很安全,於是爭搶購買銀行理財產品。殊不知,買銀行理財產品,也有很多陷阱。你有10件事是必須知道的。
理財產品是會虧損的
近年來,銀行理財產品的市場異常火爆,一是有遠高於定期存款的收益率,二是投資者對銀行的信任。而當下,很多人對銀行理財產品的印象也是:低風險、收益率高於定期存款。這種印象總的來說沒有錯,但銀行理財產品絕不是垂手可摘的牡丹。在過去的一年裏,多家銀行爆出的銀行理財產品“零收益門”、“負收益門”事件就是最好的警示。投資者要明白,理財產品的穩賺只是傳說,有的理財產品到期時,有可能得不到預期收益,有的甚至連本金也不保。
募集期藏有玄機,理財收益會被“攤薄”
通常情況下,銀行一般會聲稱,銀行理財產品在資金募集期和清算期不享有收益,是按活期存款利息計算的。如果投資者買入時間較早,而該產品的募集期和清算期又比較長,那麼實際收益率就會被拉低。比如某商業銀行推出的一款預期收益率高達5.5%的1個月期限理財產品,從9月26日開始銷售,10月7日才結束募集,10月8日起算利息。也就是說,購買的這款產品,空檔期是12天。這10多天的空檔期,可不就“攤薄”了購買者的實際理財收益?
預期收益不等於實際收益
隨着銀行間競爭激烈程度的不斷加大,理財產品的收益率也水漲船高。很多銀行都競相推出收益率“誘人”的理財產品,如某商業銀行一年期的人民幣理財產品的預期收益率達到15%左右。但是,並不是所有的理財產品都能達到其承諾的收益率,因爲預期的收益率並不等於實際到期的收益。理財專家提醒,選擇銀行理財產品,不要光盯着收益率。實際上,許多產品由於存在着“貓膩”,投資者最終到手的收益,並沒有宣傳時說的那麼多。
產品評級不見得靠譜
在產品說明書中,我們經常能看到相關的風險評級,如中信銀行(行情股吧買賣點)一款產品就在說明書中顯示爲PR2級(穩健型,黃色級別),其實都是銀行自己給自己評定的,並非是第三方機構評的,意義並不大。不僅理財產品的風險評級本身不可靠,而且銀監會明確要求銀行必須進行的投資者風險測評,不少銀行也在走過場。
風險提示必須看清楚
儘管銀行會按照相關部門的要求,在銀行理財產品說明書和合同上,對風險提示做所謂表述,但是那些風險說明由於太專業甚至充斥着各類專業術語,對於投資人並沒有多大價值,普通人也看不懂。記者在查詢了衆多銀行發行的理財產品說明書後,發現儘管很多說明書長達十幾頁,但是對於產品的本質風險揭示甚少,大部分是營銷性質的語言,而非客觀的深度分析。
資金投向要關注
理財產品的資金投向直接與產品的風險掛鉤。投資者在看產品說明書時,必須關注資金投向。如果資金投向爲債券回購、存款、國債、金融債、央行票據等,這樣的理財產品風險就低;如果資金投向爲二級市場如股票、基金等,這樣的理財產品風險偏高。
不去觸碰“霸王條款”的理財產品
在銀行理財產品說明書裏,某些設計條款明顯偏向銀行,把投資者的收益“榨乾吸盡”,投資者要當心這樣的理財產品,儘量不去觸碰。比如,在某些結構性理財產品的說明書中,一概規定“超過預期年化收益率的最高部分,將作爲銀行投資管理費用”。
看清產品是銀行自發還是代銷
在銀行渠道里,大部分銀行理財產品都是銀行自發的,但也不排除銀行作爲代理銷售其他的理財產品。如某些銀行理財產品的說明書中,明確寫着“銀行作爲投資者的代理人……”這樣的聲明。銀行只承認是代理、委託關係,若出了事,它不負責。
超高收益往往是“鏡中花水中月”
對普通投資者來說,無論是否能夠讀懂複雜的產品說明書,高收益率都是很大的誘惑。目前結構性產品多爲保本、部分保本或非保本的浮動收益型產品,由於觸發條件等的嚴格限制,超高收益只能是“鏡中花水中月”,淪爲銀行營銷的噱頭。
隱藏的費用要當心
與明面上的手續費相比,銀行理財的“隱形費率”問題更爲突出。多家銀行理財產品說明書顯示,理財產品預期收益率計算公式爲“理財計劃預期投資收益率-理財產品銷售手續費、託管費等費用”。按照銀率網數據,2013年以來發行的銀行理財產品託管費率平均爲0.05%,銷售費率平均爲0.26%。若銀行只按這個標準收費,可謂“非常厚道”,而事實上,銀行最大的收費恰恰被隱藏在這個“等”裏面。