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9月16日,兩融市場迎來第三次擴容,標的股增至700只。新增的206只個股在過去的半個月時間內融資買入十分積極,直接助力融資融券市場的餘額增長。據中國證券報記者統計,自9月16日以來,新增兩融標的股的融資融券餘額達到了199.70億元,與其融資買入額相近。儘管這一數字看起來不高,但實際上,自9月16日以來,融資融券餘額總共才增長了174.74億元。新增兩融標的股儘管前期普遍漲幅較高,但尚未受到融資客的冷落,且大多數新增標的股面臨的是“融券難”的問題,預計前期熱點有望繼續引領市場風潮。
融資買入積極
助力市場增長
在具體數據中,可以看到新增標的股對兩融市場淨買入的貢獻巨大。自9月16日至10月8日,兩融市場融資買入額爲2097.19億元,融資淨買入額爲176.76億元,融券賣出量爲45.98億股,融券淨賣出量爲-1.95億股。而新增的206只兩融標的股在相同的期間,融資買入額爲436.90億元,融資淨買入額爲192.44億元;融券賣出量爲1036.35萬股,融券淨賣出量爲-55.23萬股。
實際上,造成這種現象的原因主要系本次新入選的這206只標的股多屬於前期活躍的熱門股,而這些個股在9月16日以來,大多熱度依舊較爲穩定,市場走勢雖有反覆但十分有彈性,因此融資買入也就更爲積極,同時也就更難以融到券對其做空。
這一點從其行業分佈上可見一斑。統計顯示,其中有38只屬於信息服務行業,30只屬於醫藥生物行業,另外機械設備、化工、電子和信息設備行業的個股均較多。相應的,自9月16日以來信息服務板塊的融資淨買入額達到45.88億元,遙遙領先於別的行業;同時,醫藥生物、房地產、機械設備、化工、信息設備、金融服務、交通運輸行業的融資淨買入額也超過了10億元。相反,僅有黑色金屬和採掘行業面臨融資淨償還。
而全部兩融標的統計來看,有色金屬、採掘、金融服務、建築建材、輕工製造、食品飲料等多個行業均遭遇了融資淨償還。由此可見,新增標的股更受融資客的青睞。
其中,融資淨買入居前的個股均屬於前期大漲的大牛股,包括上港集團、外高橋、陸家嘴、愛建股份、中航投資、中青寶等。
融券困難拋壓輕
經濟轉型是主線
從個股中看,大多數新增標的股面臨的是“融券難”的問題。
從9月16日至今,206只新增標的中僅有30只存在融券餘量,其餘標的的融券餘量均爲零,可見大多數新增標的股都面臨融不到券的境況。其中,科華生物和水晶光電的融券償還量遠大於融券賣出量,呈現出融券淨償還狀態,其餘個券的融券賣出量均大於償還量,呈現融券淨賣出。
從新增標的融券淨賣出量上看到,排名靠前的行業是信息服務、房地產,數量均接近12萬股,另外金融服務、化工、商業貿易的融券淨賣出量超過5.55萬股,其他行業的融券賣出情況均較低。個股方面,東軟集團、內蒙君正、張江高科、陸家嘴的融券淨賣出量居前。
同時,也並不是所有的新增標的股均受到了資金的青睞。不過僅有5只個股的融資融券餘額均爲零,分別是奧飛動漫、省廣股份、樂視網、掌趣科技和華邦映泰,上述個股均爲9月16日以來長期停牌股票。
然而,十月A股的主導因素是即將召開的十八屆三中全會關於經濟體制改革的預期。從10月前兩日市場表現也可看出前期熱門的科技創新概念股熱度依舊沒有降溫,大有捲土重來之勢。信息服務行業近5個交易日的漲幅達到7.27%,位居第一位;信息設備行業5日漲幅超過5.65%。其中,中青寶等前期漲幅較高的個股在9日依舊強勢漲停。
中信證券認爲,行業配置上堅持低估值藍籌和TMT優質成長這兩條主線,並跟蹤改革主題和傳統工業轉型升級機會。海通證券建議重點關注信息服務、醫藥生物、食品加工製造、服裝家紡、家用輕工、環保工程及服務、採掘服務7個高景氣產業。