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受近期多重利空影響,6月13日——端午節小長假後的首個交易日,滬深股市均延續節前的下跌態勢,且跌幅明顯放大。上證綜指收盤跌破2150點,自5月30日以來,已連續8個交易日下跌。深證成指以8432.43點收盤,較前一交易日收盤跌3.78%。
資本開始從新興國家撤離,5月最後一週A股流出251億元
自上週五收盤之後,由於端午節小長假,A股事實上有5天的休市期。在這期間,利空消息接連出現。首先是新一輪新股發行改革方案開始徵求意見,市場對此理解爲新股重啓已臨近;其次是最新公佈的CPI和PPI增幅數據均出現下滑,顯示價格下行的壓力較大,尤其是中上游通縮的苗頭並未出現明顯改善。此外,節日期間外圍股市普遍表現不佳,尤其是新興市場股市的暴跌,對A股都帶來不利影響。
在這些“利空”的衝擊下,13日A股主要股指均大幅低開,並且一開盤就出現“斷崖式”跳水。上證綜指開盤即跌破2200點,一路加速下滑,此後維持低位振盪態勢;深證成指一度下跌超過4%。午後大盤繼續弱勢整理,滬綜指下探當日最低2126.22點後,跌幅逐漸收窄。截至收盤,滬綜指報收於2148.36點,下跌62.54點,跌幅2.83%;深成指報收於8432.42點,下跌331.19點,跌幅3.78%。兩市成交金額超1600億元,與前一交易日相比變化不大。
根據Wind資訊統計,十大一級行業13日全部出現資金淨流出。監控中國股市資金流向的中國證券投資者保護基金公司的數據顯示,5月最後一週,中國證券賬戶的交易結算資金流出251億元。儘管銀行高息攬儲被認爲是股市月末資金流出的一大原因,但單週流出251億元仍然是4月份以來股市“失血”最多的一週。按淨流出資金量大小,排在資金流出前列的爲金融、工業、材料和可選消費等。中國社科院金融研究所專家尹中立指出:“不僅A股暴跌,香港及東南亞的股票市場也在大跌,主要原因是美國經濟在悄悄走強,導致資本開始從新興國家撤離。”
值得關注的是,13日周邊股市仍處於風雨飄搖中。日本東京股市日經225種股票平均價格指數大跌6.35%,創年內第二大單日跌幅。香港恆生指數收盤跌破21000點大關,盤中跌幅一度超3%,創去年9月27日以來新低,截至收盤恆生指數跌2.19%。其他亞太市場,也以下跌居多。
A股結構化差異仍在延續,創業板指數保持強勢
在A股市場整體大跌的背景下,創業板依然維持強勢。創業板指數13日早盤一度大跌超過4%,但此後絕地反攻,至收盤幾乎將失地全部收復,全天僅微跌0.08%,收出一根長長的下影線。
互聯網板塊的逆市上揚,是13日創業板指數保持強勢的重要原因。樂視網、中青寶等均以漲停價報收。其他行業板塊則幾乎全綠,公共交通、醫療保健、電信運營、環境保護等跌幅較小,而證券、有色、保險、煤炭以及汽車板塊居跌幅前列。
一些大盤股在13日繼續刷新歷史新低。近一個月來一直窄幅振盪的中國石油,隨着大盤出現了跳水走勢,並創出了8.03元的歷史新低。ST鞍鋼、ST遠洋等也都創出上市以來的新低。此外,中國石化、中國神華等大盤股均出現近期的較大跌幅,中國神華逾4年來首次失守20元關口,盤中成交量較上日明顯放大,使得權重板塊成爲13日市場殺跌的重要因素。
據Wind資訊統計,13日創出一年內新高的股票達19只,而創出一年內新低的股票則有近280只。對於市場結構性差異的不斷強化,市場的看法存在分歧。有基金經理認爲,成長股將經歷一次大浪淘沙的過程,未來優質成長股表現仍值得期待。但也有市場人士認爲,前期漲幅較大的個股,尤其是估值過高的個股,目前已經面臨很大風險,這些個股的風險防範需要引起重視。
實體經濟仍需轉型調整,虛擬經濟出現收縮
由於5月份國內CPI和PPI同比增幅低於預期,不少經濟學家認爲中國經濟增長回升仍然沒有加速。與此同時,6月初,銀行間市場利率飆升,表現出貨幣市場流動性短期緊張,這些從實體和虛擬經濟兩方面給股市施壓。
興業銀行首席經濟學家魯政委撰文指出:“5月CPI爲2.1%,顯著低於市場預期,非食品價格漲幅也同樣持續偏低,PPI降幅重新擴大已折射出這一點。內需無力刺激,外需又因匯率高估而受阻。”不少經濟學家指出,PPI和工業增加值持續疲軟,顯示出國內過剩產能問題仍然突出。
進入5月份以來,鋼廠下調出廠價、水泥廠停產保價等行爲屢屢出現。在13日市場的暴跌當中,煤炭、有色金屬、鋼鐵、機械等板塊成爲下跌的重災區,而此前受到宏觀經濟調控影響頗深的房地產、汽車、家電等板塊也受到重創。
在實體經濟仍需轉型調整的情況下,虛擬經濟也出現收縮。6月初,銀行間市場拆借利率大幅攀升,短期融資成本大幅攀升,貨幣市場緊張情緒也成爲股市下跌的一個導火索。
記者從北京多家銀行一線分行了解到,今年以來,銀行存款增加難度加大,以往一些“創新”融資方式被叫停,監管加強和央行收縮,讓實體經濟融資成本出現上升。對此,很多上市公司財務成本增加,這也從基本面給股市增加了擔憂。(記者許志峯 記者楊毅沉報道)