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廣州萬隆:三大巨頭建倉有何重要啟發?絕望之後是希望
今日滬深兩市大盤雙雙高開,短暫衝高後震蕩下行,10點半左右,煤炭、有色、銀行等權重股強勢上揚,大盤快速走高,滬指一度衝上5日均線,但石油、鋼鐵、地產等板塊走勢低迷,拖累大盤震蕩走弱;成交較昨日早盤略有放大。
盤面看,股指早盤衝高回落但尚未擊穿昨日低點2124.16點;而量能放大且主力資金有悄悄入場跡象。同時滬指60分鍾MACD指標底背離,KDJ值指標下行至16.6、21.18、7.43;具備分時反彈能力。而日線上MACD連續底背離累加,KDJ指標下行至11.38、19.3、-4.48,預示著日線反彈在即!
總的來看,目前A股市場正處於絕望與希望並存的階段:一方面,當前市場估值水平已經進入『地下室』;截止7月26日盤後,滬市平均市盈率11.39倍,深市平均市盈率21.65倍;滬深兩市平均市盈率13.45倍。
另一方面,滬深兩市自本5月初下跌以來量能持續萎縮,近期日成交量已與2008年大底之時相差無幾,而上半年共有22.22萬戶股民銷戶告別A股的報道也不絕於耳。但與此同時,QFII與險資聯手在股指下跌過程中逆勢低吸,反復建倉;而最了解自身股票價值的產業資本5月以來也是頻頻增持;這資本市場中的三大巨頭大舉建倉或給我們帶來了重要暗示,表明目前的A股投資價值非常顯著,市場已經處於底部區域!
本周以來市場在2150點下方運行,並且每天都創下一個調整新低,大部分的個股均出現了不同程度的調整,暫顯拋壓盤壓力相對沈重。但是,從周K線走勢來看,股指已經連續收出6連陰,且本周的成交量明顯顯得萎縮,表明市場在進一步釋放風險的同時,做空動能正在不斷弱化,股指的調整空間也將變得相對有限。同時,自市場跌穿了被市場冠以『鑽石底』之稱的2132點之後,盡管沒有立即形成不破不立的反彈行情,但盤面上的大盤權重股便逐步變得相對強勢,一改之前的持續殺跌拖累股指的壞毛病。如銀行股、石化雙雄、中國聯通等大盤藍籌股在本周均有逆市飄紅企穩趨勢,對市場構成了一定的護盤作用,將抑制後市大盤的調整空間。正是在權重股逐漸企穩的背景之下,接下來中小盤個股就會逐漸活躍起來,最終成為大盤藍籌在底部搭臺,中小盤個股全面唱戲的歡樂格局。所以,對於市場,我們應當從權重股的企穩之中看到希望,看到市場超跌反彈行情即將來臨的希望。
具體到技術層面來看,之前我們一直看待3浪5即將結束,而對於多變的市場環境,3浪5還在以延伸浪的方式運行,這讓股指多少感覺有點壓力。不過總體上,市場雖然創出新低,但空方的力量正在慢慢減弱,技術性反彈的要求也越來越大,而且跌得越多,上漲的空間也越大。
我們知道波浪理論中:假如第1浪與第3浪長度相若,則第5浪極有可能成為延伸浪,而第5浪倘若比第3浪成交量多,可以進一步證明將會延伸;觀察股指,5月29日見到2393點到6月8日低點2276點為第一浪,空間為116點;6月18日2325到6月29日2188點為第三浪,空間為136點;符合理論上的1浪和3浪長度相若的原則,那麼5浪目前的長度和形態應該是屬於延伸過程當中的。
此外,3浪的成交量只有4770.2億,而到目前為止5浪的量能已達到10442.5億,更加說明了5浪的延伸性。而測算延伸浪一般對比3浪的空間。按黃金分割位來計算,等比的空間應該是2108點,1.382的位置2056點附近。即延伸5浪的空間在2108-2056點附近。
而理論上第5浪延伸的話,接下來將出現回吐的形態運行,即:價格回至延伸浪開始的地方。而5浪開始的地方應該是在7月2日2244點附近,也就是說市場4浪反彈的空間應該是在2244點附近。所以在3浪5結束後,市場將迎來報復性4浪反彈。不過本輪也只是反彈行情,操作上建議關注強勢品種,尋找成交量放大的個股做高拋低吸。