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基金持倉動向一直都是投資者關注的焦點,近來連續披露的基金二季度報告揭開了基金持倉的一角,數據顯示,基金倉位在今年二季度不降反升,股票型基金倉位增加1.03個百分點達84.56%,混合型基金和傳統封基倉位也略有提高。《證券日報》通過數據統計,對於截止昨日已披露的基金二季報數據進行詳細梳理,將二季度基金持倉佔行業流通股比例較高的輕工製造、紡織服裝、農林牧漁和餐飲旅遊等四行業進行分析解讀,以饗讀者。
基金持倉佔比紡織服裝1.19% 4股本月逆市上漲
大消費概念越來越受到機構投資者的關注,基金二季報公佈的基金持倉情況也顯示出這一明顯特徵。據《證券日報》與同花順IFIND統計,截至昨日公佈的基金二季度投資組合中,基金持倉餐飲旅遊佔行業流通A股比例爲1.19%,位居基金持倉佔行業流通A股的第二名。
22股受基金青睞
統計顯示,在基金二季度持倉情況中可見,基金持有紡織服裝的個股有22只,佔行業內公司總數比的27.5%,持股市值達74.25億元,佔流通A股比例是1.19%。
在已持有的22只個股中,持股佔流通A股比例最大的前5只個股有九牧王佔比31.24%,13家基金持有3840.6萬股,持股市值爲4933.9萬元,最新價24.96元;搜於特佔比23.13%,6家基金持有1665.26萬股,持股市值爲37967萬元,最新價24.32元;探路者佔比22.58%,9家基金持有3416.86萬股,持股市值爲59863.4萬元,最新價19.31元;七匹狼佔比16.64%,16家基金持有7062.8萬股,持股市值爲190965.3萬元,最新價25.17元;富安娜佔比15.69%,8家基金持有636.34萬股,持股市值爲28947.17萬元,最新價43.38元。
從市場表現看,今年以來至今,紡織服裝板塊累計漲幅爲-1.3%,期間上證指數累計漲幅爲-1.4%,目前,該板塊的動態市盈率(TTM)爲22.9倍。從紡織服裝細分的板塊來看,今年以來漲幅居前的板塊爲其他紡織漲幅達15.2%,目前動態市盈率(TTM)爲11.7倍;其他服裝漲幅爲14.2%,目前動態市盈率(TTM)爲30.5倍倍;絲綢漲幅爲7.1%,目前動態市盈率(TTM)爲27.3倍。
需求穩步回升
據悉,2012上半年外需不振,出口形勢依舊疲軟,1-6月紡織服裝出口額累計同比增長爲2%,紡織品出口額同比增長1.29%,月度環比有所改善,但仍未出現明顯好轉跡;今年1-6月,服裝出口額同比增長1.87% ,增速略好於紡織品出口,但整體仍偏弱。
從國內來看,今年1-6月紡織服裝行業社會消費品零售總額增速爲16.9%。二季度服裝零售終端銷售好於一季度。上半年限額以上零售企業紡織服裝增速爲16.9%,好於一季度14.6%的增速。另外,本月以來,紡織服裝股有4只逆市上漲,分別是:龍頭股份、探路者、搜於特、雅戈爾。
今年1-6月份社會消費品零售總額同比增長14.4%。根據中華商業信息中心的預測,預計下半年社零增速爲,三季度15%、四季度15.3%,呈現逐季回暖趨勢。
品牌服飾企業被看好
目前看,紡織服裝作爲可選消費品,其國內零售經歷過去兩年的快速增長後,目前正處於景氣下行週期,渠道促銷力度和頻率持續加大,去庫存正在進行中,目前尚未出現明顯改善的跡象,行業調整的時間可能比市場預期的要長。安信證券認爲品牌零售子行業下半年的投資策略是:首先,保穩定是第一要務,下半年競爭壓力小,業績增長確定,庫存壓力小的行業和公司是重點投資方向;其次積極尋找需求最先恢復的行業龍頭。
對於品牌服飾企業,基於訂貨會鎖定,全年業績相對確定。銀河證券認爲,其中,規模較小、渠道處於快速擴張期的探路者、搜於特、朗姿、卡奴迪路全年業績增速普遍40%以上;對於男裝,基於品牌力提升帶來的毛利率提高、費用率節約,七匹狼、報喜鳥、九牧王、奧康國際(剔除非經營性)普遍有30%以上的增長。基於這種中報及全年業績的相對確定性,維持對品牌服飾企業“謹慎推薦”評級。(本報記者張穎)
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