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都說外來的和尚好念經。其實不盡然,在本土企業國際化、跨國企業本土化的要求下,外面的和尚並不好念經。
在近日公布的易方達基金二季報中,該公司加拿大國籍的基金經理管宇負責的兩只基金巨幅虧損,大大低於同行業基准收益。
《金證券》記者注意到,身兼多職的管宇,管理的兩只QDII基金投資方向卻迥然不同:一只易方達黃金主題基金投資的是黃金ETF及黃金類股票,另一只易方達亞洲精選基金投資的方向卻是亞洲企業。至於為何業績不佳,易方達把罪過都推給了『歐債危機』。
易系QDII兩基金巨虧
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基金的首募規模就像女人的胸部,假的看起來很美,但卻經不住時間的考驗。
資料顯示,易方達黃金主題基金成立於2011年5月6日,首募規模為26.57億元,截至今年6月30日,該基金的規模只有7.88億元。易方達亞洲精選成立於2010年1月21日,首募規模5.92億元,截至今年6月30日,該基金規模不足1億,僅0.94億元。《金證券》記者了解到,基金規模之所以縮水,源於業績差強人意,基民贖回。
易方達黃金主題基金本周最新發布的二季度報告顯示,截至報告期末,該基金份額淨值為0.920元,本報告期份額淨值增長率為-5.15%,同期業績比較基准收益率為-2.99%。
易方達亞洲精選基金的二季度報告則顯示,該基金自基金合同生效至報告期末的基金份額淨值增長率為-23.10%,同期業績比較基准收益率為-8.70%。
業績不行怪罪歐債危機
對於造成虧損的原因,易方達黃金主題在二季報中解釋,『在2012年第2季度,歐債危機隨著法國,希臘大選後政治格局的變動卷土重來,希臘各政黨為組閣所作的努力最終未能成功……因此基金經理判斷,金價的這一輪回調是由短期風險因素誘發的。』
該報告還稱,『在4月底到5月初,本基金分批將組合中佔比約10%的金礦股ETF等量置換成黃金ETF。由於此前金礦股ETF的回調跌幅大於金價,金礦股ETF對於組合的超額收益貢獻為負。』
至於虧損幅度更大的易方達亞洲精選基金,公告解釋仍然是『歐債危機』。該報告表示,『歐債危機在2012年第2季度裡出現反復……本基金在過去一個季度中的股票倉位保持在90%左右。在行業配置方面對保險和地產行業作了一定程度的超額配置,低配了耐用消費品和信息技術行業,其他行業基本上保持均衡配置。』據悉,在地域配置上,該基金超配了相對估值較低的中國內地、韓國和中國香港等,低配了印度和新加坡,沒有配置印尼、泰國等。
基民對易方達如此解釋表示如鯁在喉,難以接受。部分投資者指出,今年盡管金價大幅波動,一度失去了避險功能,但前兩個月畢竟大漲超過14%。至於二季度的所謂歐債危機,由於很多看得見的跡象,市場對其惡化早就有預期,不少資金早就調整了對策。再拿歐債說事,不是無能就是惡意推諉。
網友『萬般風水師』表示,『如果說全部是歐債危機的責任,那麼至少也得跑過同行業其他基金的基准水平啊!現在連基准水平沒跑過,歸咎於歐債危機還有意義嗎?
『洋新兵』似難承擔重擔
事實上,上述兩只基金的基金經理不止管宇一人。此前,與管宇共同管理兩只QDII基金的還有從業13年多的張小剛。不過,張小剛今年5月18日辭任,而管宇本人也是今年1月份纔開始任職上述兩只QDII的基金經理。
《金證券》記者查閱了管宇的相關資料,資料顯示,『管宇,加拿大國籍,研究生、碩士學歷。現擔任易方達亞洲精選、易方達黃金主題基金經理。管先生2007年6月至2011年6月任道富環球資產管理公司(SSGA)數量分析師。2011年6月加入易方達基金管理有限公司,現任海外投資經理,兼任易方達資產管理(香港)有限公司基金經理。』
記者注意到,盡管管宇在易方達身負重任,但對國內的投資基金行業來說,他只是一個新兵。截至7月20日,管宇的基金從業經歷僅201天。 □金證券記者管偉