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一、市場分析
1、原油供給:
據歐佩克最新統計,2012年6月份歐佩克原油日產量3136桶,比修正過的2012年5月份日均減少10.6萬桶,比目標日產量高136萬桶,其中利比亞原油日產量145萬桶,比4月份增加5.8萬桶;沙特原油日產量989萬桶,比修正過的5月份數據增加1萬桶。伊朗6月份原油日產量296萬桶,比修正過的5月份日產量減少18.9萬桶。除伊拉克外,歐佩克11個成員國6月份原油日產量2838萬桶,比修正過的5月份日均減少17萬桶。
歐佩克最新報告預測2012年,非歐佩克原油產量增加67萬桶/天,至5306萬桶/天,比上個月報個預測減少1萬桶/天。上半年的預期向上修正,下半年的與其向下修正,全年預期基本維持穩定。預測向上修正的為美國、加拿大、墨西哥、泰國和南非,而挪威、西歐、印尼、越南、巴西、哥倫比亞和阿塞拜疆等國家的供應預期下調。報告按季度預計,非歐佩克供應將為5324萬桶/天、5276萬桶/天、5286萬桶/天、5338萬桶/天。
基礎數據表明六月份國際原油供給平均為8972萬桶每天,相比五月原油供給大約下降了10萬桶每天。預期下降主要是由於歐佩克產量減少造成。與上個月相比,歐佩克原油供給佔世界原油供給的比例依然維持35.1%。
2、原油需求:
歐佩克最新報告(7月報告)預計2012年世界石油日需求8870萬桶,比2011年日均需求增長90萬桶,與上次報告基本一致。美國的經濟走軟、歐元區因債務問題、印度因洪澇災害其各自需求量都減少,而相反日本核電站的關閉相應的導致原油的需求量。因為美國、歐洲經濟的不穩定性將會導致下半年原油需求的不穩定性。相比於歐美需求的減少,經合組織原油需求依然呈現強勁的增長勢頭。
3、原油庫存:
美國能源資料協會(EIA)周三公布的數據顯示,截至7月6日當周美國原油庫存減少470萬桶至3.782億桶,分析師此前預估為減少120萬桶。
二、預判與建議
長期來看,世界經濟下滑趨勢依然明顯,制約原油需求,但考慮到中東國家即將進入原油消費旺季,以及七月份開始歐盟正式對伊朗原油禁運,原油供給會相應有所減少。因此三季度原油下跌的趨勢將會暫以緩解。
個人認為,本周國際原油有望衝擊90美元大關,但由於此位置壓力較大,因此國際原油價格會在85-90區間內整理一段時間,以確認壓力的有效性。(中大期貨分析師閆文廣)