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六絕過後能否翻身還看擴容節奏重點關注三類股
股諺雲“五窮六絕七翻身”,不幸的是“五窮六絕”得到了徹頭徹尾的驗證,可能大家現在都寄希望於“七翻身”,然而正如前文所述,市場能否翻身還得看市場的擴容節奏,減緩甚至暫停新股IPO,讓市場修養生息恢復元氣纔是真正的治本之道,面對即將到來的7月行情,從機會的角度來看,以下三類個股投資者可以適當關注。
其一,重點關注被市場錯殺的優質股票,抓超跌反彈的機會。
從歷史經驗看,當整個股市往下跌時,很多看着大盤炒股的投資者容易受到恐慌氣氛的影響,瘋狂的拋售手中的優質股票,從而導致股票被錯殺。今年以來,股票跟隨大勢往下調整的公司中,有不少是具備核心競爭優勢,且淨利潤保持較快成長的公司,投資者拋售這類公司的股票更多是受到非理性情緒的影響,這恰好給了理性投資者進場搶反彈的機會。而要相中具有反彈空間的錯殺股,以下2點值得留意。
1、所謂錯殺,就是從下跌的原因來分析,下跌多是跟風調整無緣無故空跌,下跌期間並沒有曝出影響股價的重大利空,或者雖有利空曝出,但利空對公司本身的經營跟業績並沒有帶來實質性的影響或影響基本已經消除。這類個股在盤面表現上也有一個典型的特徵,就是在下跌的過程中一直是無量空跌並沒出現顯著放量。
2、股票被錯殺可能不需要理由,而股價反彈上漲則最好有基本面的支撐,如要求公司主營業務經營穩定,公司過去4個季度淨利潤同比均出現正增長,中報業績再度預增,且增幅在30%以上,同時半年報還具有高送轉預期的個股值得進一步關注。
按照以上思路,A股中不少行業都可以尋找到相應的個股,如醫療保健行業的新華醫療、 愛爾眼科;農業板塊的隆平高科、聖龍發展;白酒飲料行業的五糧液、 瀘州老窖;銀行業的興業銀行、 民生銀行等等,以上個股初步符合“被錯殺”的特徵。
其二,重點關注中報業績大幅預增的個股。
隨着中報披露日益臨近,A股一部分上市公司已經公佈了業績預告,其中業績大幅預增的個股表現相對強勢。如近期披露業績大增的酒鬼酒、 鴻特精密、 重慶實業、 湯臣倍健、 首航節能、 泰亞股份等,儘管近期大盤走勢極弱,但這些個股依然逆勢大漲,鴻特精密更是在消息公佈後出現一字漲停。顯然,中報業績大幅預增的個股容易受到遊資的青睞,我們可以從以下4個方面提前挖掘類似的股票。
1、尋找今年一季度淨利潤大幅增長的個股,增長幅度要求在50%以上,且要求上市公司的主營業務經營穩健,這樣的公司纔可能在第二、三、四季度繼續保持大幅增長。
2、進一步優選去年業績爲正且同比正增長的公司,這點可以保證優選出來的公司業績是持續穩定增長的,如果一家公司去年虧損今年盈利業績增幅同樣很高,但這至少說明公司經營不穩健,不是我們投資的首選。
3、再進一步優選業績增長主要來源主營業務增長的公司,因爲公司在主營業務收入增長停滯的時候,可以利用多種方法來推進淨利潤的增長,比如投資收益、比如政府補貼、甚至採用會計手法等等,這些方法也能夠使淨利潤增長,但卻是低質量的成長,很容易誤導投資者。
4、最後還要優選行業成長前景廣闊,競爭優勢明顯的公司,前面4個步驟都是對上市公司過去成長性的篩選,而只有一家公司競爭優勢明顯且行業前景廣闊,未來纔可能持續成長。
其三,中報業績存在高送轉的個股也值得重點關注。
對於中報行情而言,高送轉似乎是少不了的炒作概念,而在中報行情中高送轉概念股往往能帶來超額收益。比如在去年的中報披露前後,剛剛上市不久的鐵漢生態存在高送轉的預期,隨後鐵漢生態的股價出現大幅上漲,不到兩個月的時間,股價從最低點58.80元飆升到127元,遠遠跑贏同期各類指數。在去年同期表現優於大盤的個股還包括桐昆股份、 電科院、 冠昊生物、 駱駝股份等一批高送轉概念股。我們根據歷史經驗總結,高送轉的個股在財務上一般具有以下的共同特徵。
1、高送轉的公司總股本一般小於5億股,股本小且高成長的公司纔有股本擴張的強烈慾望。
2、中報高送轉要求公司上半年每股未分配利潤大於0.5元,這個是基本條件,只有公司賺錢了才能進行分紅送股。
3、要求公司每股資本公積金大於2元,要求上半年預測每股收益同比增長50%且在0.3元以上,另外要求上半年預測每股現金流量爲正。
儘管在財務上符合上述特徵的公司不一定都會實施高送轉,到至少已經具備了高送轉所必須的基本條件,投資者可以通過以上特徵尋找相應的機會。
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