瑞康醫藥(002589) :業務重心逐步西進橫向擴張帶動縱深合作
我們預計12-14扣非後EPS1.2/1.58/1.89元,估計今年上半年利潤同比增速40-45%,屬於經得起中報業績考驗的公司,根據12年30倍PE得到目標價36元,得到瑞銀VCAM估值35.6元(WACC7.4%)的支持,維持“買入”評級。(瑞銀證券季序我)