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“今日行業風格指數”
從下圖顯示的行業動能效應,我們可以得知,績優股、高價股、高市淨率股和中市盈率股動能十足,表現較好。而未來的投資機會和風險有將在哪個板塊?
核心提示:美國勞工部今天公佈的數據顯示,截至於6月9日的這一週,經季節調整後的首次申請失業救濟人數爲38.6萬,據彭博社調查,經濟學家平均預期爲37.5萬。釋放出美國就業市場趨冷的信號;美國勞工部(Labor Department)週四(6月14日)公佈數據顯示,美國5月消費者物價指數(CPI)創三年半最大跌幅,主要受能源價格回落帶動。分析認爲,通脹大幅回落意味着給美聯儲實施寬鬆措施提供了更大空間。
機會與風險:從行爲分析可知,美國大選臨近,美國經濟持續下滑,就業率升高非常不利於奧巴馬競選。在有限時間裏,美聯儲貨幣寬鬆可能性越來越大,而市場短期勢必尋求黃金來對衝風險。
留意下最近美國經濟數據和大選形勢,發現美國經濟溫和增長,但經濟增長確保不了就業率的提升;同時由於原油大幅下跌CPI持續走低;6月底美國上期扭轉操作到期;中國進入降息通道;另外,根據路透社民意調查,奧巴馬的民意支持率有被羅姆尼反超危險。隨着大選臨近,這屆美國大選拼的就是經濟,在競爭對手商人出身的羅姆尼強大壓力下,奧巴馬時間不多了。目前市場有美國QE3預期,但是顧慮到之前伯南克對QE3模凌兩可的表態,市場表現的很猶豫,從期貨黃金和A股黃金板塊走勢充分說明了這一點。我們覺得對於短期黃金板塊,市場存在着預期偏差,應該加強美國貨幣寬鬆預期。這是因爲,美國大選已經進入衝刺階段,已經沒有充足時間給奧巴馬政府通過溫和提升經濟增長率來確保就業,即使奧巴馬已經做的很不錯。對奧巴馬政府來說,這時必須得下重藥,不管副作用多大。同時可以發現目前形勢或多或少帶有美國政府操縱痕跡,打壓原油使得CPI下降,國內外經濟形勢糟糕預期使得美國國內其他勢力在貨幣寬鬆稀釋財富和經濟衰退財富蒸發中,兩害選權也只能選擇前者。另外上次伯南克國會作證形勢和現在不同的就是,就業率更低了;CPI降幅更大了;中國央行明確降息了,降息本質就是貨幣寬鬆,在得到中國明確戰略意圖後,美國的貨幣寬鬆不至於在短時間內急速推高美國國內通脹。這些非常適合美國推出貨幣寬鬆。而世界貨幣寬鬆勢必使得資金尋求黃金避險,從而推高黃金。
今日,國家食品安全風險監測發現伊利股份公司生產的個別全優2段、3段、4段乳粉參照健康綜合指標,產品汞含量有異常。而其乳粉產品嚴重質量問題,打擊了消費者信心,需求降低給伊利股份公司帶來長期利空。同時對於和伊利股份相關聯的奶製品個股,短期也要先回避風險。
“機會與風險回顧”我們2012年6月7日文章《風險投資青睞生物醫藥》,今天生物醫藥板塊逆市逞強證明我們的觀點。
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