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國聯安德盛穩健
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基金
經理傅明笑(圖片來源:資料圖)
中國網6月8日訊國聯安德盛穩健成立於2003年9月18日,至今已近9年,是業內不多的跨越牛熊的基金之一,成立至今共為投資者帶來108.29%的收益。然而該基金自2011年以來連續分紅的傳統中斷,2010年底大額分紅後基金淨值再未過1,規模慘遭『腰斬』,份額折半。截至6月7日,國聯安德盛穩健基金淨值今年跌3.78%,排名墊底,老牌基金『夕陽西下』。
業績持續下滑排名墊底
2003年至2010年底,國聯安德盛穩健業績可圈可點,單位淨值在2010年11月底高達1.5530元,當期高額分紅後,淨值一路走低。截至6月7日,上證指數今年累計上漲4.93%,上證基指累計上漲7.78%,國聯安德盛穩健基金淨值今年以來依然下跌3.78%,淨值僅為0.8140元,大幅跑輸上證指數,跑輸同類基金平均水平,在187只同類基金中排名181位,在924只可計的開放式基金中排名910位,兩類排名雙雙墊底。
瘋狂換股錯失反彈新進股跌多漲少
錯判市場行情、換手率過高,成為今年業績墊底基金的通病,國聯安德盛穩健也不例外。
國聯安德盛穩健基金過去5個季度股票倉位分別為67.72%、65.91%、59.68%、65.64%、60.09%,去年年中股市的一波下跌中,國聯安德盛穩健調低倉位,避免了淨值大幅下跌,然而該基金並未預見到去年股市急跌,提高股票倉位,以致淨值急劇下跌。該基金經理在今年一季度降低股票倉位,錯失了今年一季度股市的反彈行情。
此外,盲目換股也是該基金今年排名墊底的原因之一。據國聯安德盛穩健基金一季報顯示,其十大重倉股分別為:五糧液(000858) 、國電南瑞(600406) 、東阿阿膠(000423) 、民生銀行(600016) 、華僑城A(000069) 、歌爾聲學(002241) 、東富龍(300171) 、海正藥業(600267) 、興森科技(002436) 、中鼎股份(000887) ,新進重倉股達到6只,而在這6只新進重倉股中,除歌爾聲學、民生銀行外,其餘4只新進重倉股國電南瑞、海正藥業、興森科技、中鼎股份二季度以來均出現不同程度的下跌,其餘4大重倉股各有漲跌。相反,該基金去年4季度第一大重倉股海康威視(002415)今年累計上漲近25%,大商股份(600694) 、傑瑞股份(002353)今年以來漲幅明顯,但3只重倉股均在一季度被清洗,此消彼長,直接導致國聯安德盛穩健基金淨值下跌、排名墊底。
1年份額減半規模縮水超6成
國聯安德盛穩健2011年一季報顯示,其規模為3.5億元,份額3.4億份,一年後,該基金2012年一季報顯示其規模僅為1.4億元,份額僅餘1.7億份,規模縮水超6成,份額減半。隨著其淨值持續下跌,基民紛紛贖回,其中該基金最近三個季度分別遭遇淨贖回7000萬份、3500萬份、5600萬份。
基金經理簡介:
·傅明笑先生,碩士研究生,於2004年7月加入海通證券(600837)股份有限公司任研究員,2005年12月加入國聯安基金管理有限公司,歷任研究員、高級研究員兼基金經理助理,2008年8月起任國聯安德盛穩健證券投資基金基金經理,2010年5月起兼任國聯安德盛紅利( 愛基
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, 資訊 ) 股票證券投資基金基金經理。