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隨大盤連續調整兩個交易日之後,上周五,節能環保板塊大幅上漲,漲幅達到2.09%。其中,於當日公布定向增發方案的菲達環保漲停。菲達環保此次增發項目與近期公眾熱議的『PM2.5』有關。分析人士表示,隨著PM2.5監測細則出臺預期的昇溫,細分上市公司的價值將顯現出來
漲幅超越大盤
今年年初,環保部相關負責人在解讀《國家環境保護『十二五』規劃》時指出,將從『十二五』開始,將城市大氣細顆粒物(PM2.5)防治工作逐步提到議事日程。這之後,PM2.5概念開始受到市場追捧,相關上市公司如先河環保、聚光科技等漲幅大幅超越大盤。
統計顯示,自1月19日至今,先河環保、聚光科技累計最高漲幅一度達到34.99%、32.97%。相比之下,兩家公司所處的環保行業、創業板指數及大盤指數的漲幅僅為20%、25%、8.6%。
不過,這樣強勁的走勢隨著全國兩會的結束出現了停頓。3月14日至15日,環保板塊連續兩個交易日下跌,累計跌幅接近6%。
愛建證券環保行業分析師穆運周表示,從目前國內外的形勢看,國內的PM2.5監測儀器在市場份額、穩定性、產品先進性上劣勢明顯,但造價上有一定優勢。單從技術層面講,由於我國的特殊自然環境,我國的PM2.5監測主要采取震蕩天平法和β射線法。相對而言,β射線法比震蕩天平法顯示的數據高15%,但從適用性上講,目前震蕩天平法更適用。鑒於目前行業發展趨勢,未來隨著政策出臺(明確以哪條技術路線為主),基本面確定,相關上市公司纔會受益。
市場空間巨大
近日,廣州、廈門等地PM2.5值頻繁創新高。PM2.5再度被輿論推上風口浪尖,而與之相關的行業和上市公司也在二級市場中被投資者逐步挖掘出來。
光大證券環保行業分析師陳俊鵬認為,在新發布的《環境空氣質量標准》中加入了PM2.5和臭氧(O3)等檢測指標,新標准的出臺,將加快大氣污染防治工作的全面推進,短期內大氣監測行業將率先受益,投資者需要密切關注各地大氣污染監測的落實情況,監測點的配套設備及監測點的數量增長。
根據愛建證券估算,『十二五』期間國內要建設1500多個PM2.5的監測點,前期投入將超過20億元,以後10年每年增長1億元。國家計劃初步在約287個地級市安裝PM2.5設備,按設備的輻射范圍算,一個地級市大約需要8臺到9臺設備,初步市場需要2296臺到2583臺設備,按每臺設備約15萬元計算,空氣監測市場的設備需求為3.4億至4億元之間。
在環保專家看來,PM2.5控制離不開火電廠污染物排放的控制。火電廠大氣污染防治標准也提出了未來5年電廠脫硫脫硝的目標。未來5年,淘汰落後產能及深化污染減排將成為環保行業的重點常態工作。
穆運周預計,脫硫脫銷、工業污染源監測設備投入達930億元之多,未來隨著國家政策的不斷推動,監測市場將達到千億元,相關企業將不斷受益。
個股逐步受益
從今年環保板塊個股的表現來看,空氣監測領域中,國內最大的在線監測系統提供商聚光科技、國內最全面的大氣環境監測儀生廠商先河環保已經率先上漲。
德邦證券分析師表示,從國務院常務會議的要求來看,我國未來3年PM2.5監測設備市場會有一個爆發性的增長。具體到技術標准和技術路線,目前還沒有定論,環保部和環境監測總站由於所處位置不同,態度也有所差異。震蕩天平法與β射線法的代表企業都在積極地爭取生存空間。該分析師預計,β射線法獲得勝利的機會更大一些。而A股從事環境監測儀器生產的上市公司中,先河環保的大氣質量監測產品采用的是β射線技術。
除此之外,光大證券研究報告指出,未來一段時間,與減排及污染治理相關的九龍電力、龍源技術、龍淨環保、三維絲、永清環保、國電清新等個股值得關注。上述公司近期表現也不錯。數據顯示,自1月19日以來,上述6家公司累計漲幅分別為45%、15%、27%、16%、18%和5%。