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周二滬深兩市開盤漲跌互現,短暫蓄勢後,地產、銀行、 保險、石油石化等權重藍籌相繼走強,推動大盤震蕩回昇,市場熱點全面擴散,農業、核電、網絡游戲、雲計算等板塊個股領漲,午後大盤上行一度放緩,尾盤煤炭、鋼鐵、電力接力,力保大盤重拾昇勢,截止收盤,滬指報收於2455.79點。
第一,兩會順利召開,經濟政策走向明朗,同時通脹快速回落為各項政策放松提供了有利的條件,①貨幣政策將進一步放松,監管層將有條件地放松過於嚴厲的銀行資本監管約束,同時配合進一步下調存款准備金率滿足實體經濟對流動性的需求;②加大力度推行結構性減稅,積極發揮財政政策,支持保障房建設、鐵路建設、水利建設、三農等;③積極推行擴大內需戰略,加快制定推出家電下鄉和以舊換新的接續政策等新消費刺激措施,穩定出口;④地產調控政策由全面嚴控轉向有保有壓,先是四大國有銀行下調首套房貸款利率,再到發改委表態今年完善首套房貸款優惠政策,再到七部委聯合提出保持首套房貸政策穩定,這將有助於減弱地產調控對短期經濟下行的壓力;隨著各種穩經濟政策陸續發力,以及私人部門投資逐漸加快,經濟增速見底回昇的時間漸行漸近了。第一資本市場制度不斷完善,隨著多層次的金融交易市場構建加速推進,證券市場發行制度改革深入,上市公司分紅制度逐步建立,分紅制度初步建立,退市制度完善,以及未來有可能推出養老金等長期資金入市稅收減免等方面的措施,將進一步激活金融市場活力,資源配置更加高效合理;第三,隨著市場環境逐漸好轉,從產業資本、保險資金、社保基金、QFII、RQFII入市,再到養老金和銀行理財資金入市程序啟動,機構隊伍不斷壯大,這些都將有助於合理解決市場資金供需矛盾,讓價值投資觀念牢固紮根市場,促進市場長期穩定發展;同時,市場投資價值依然突出,金融、地產、汽車、煤炭等為代表滬深300整體估值仍處歷史相對低位,估值修復將繼續對大盤構成有效支橕,同時跨境跨市ETF的推行,使得優質藍籌稀缺性逐漸凸顯,藍籌籌碼的收集將提昇市場重心。鑒於上述情形,隨著各種穩經濟政策推出,市場流動性環境逐漸相對充裕,各路資金積極入市,證券市場制度改革落實加速推進,藍籌主導的修復性行情依然不變,短期市場結構性輪動較為明顯。
1.中國證券網消息,今日9時,全國政協十一屆五次會議舉行閉幕會,通過政協第十一屆全國委員會第五次會議政治決議。會議指出,做好今年經濟工作,必須按照中共中央的決策部署,牢牢把握穩中求進的工作總基調,堅持突出主題、貫穿主線、統籌兼顧、協調推進。要把解決經濟社會發展中的突出矛盾和問題、有效防范經濟運行中的風險放在宏觀調控的重要位置,准確把握宏觀調控的力度、節奏、重點,統籌處理速度、結構、物價關系,防止經濟增速過快下滑和物價反彈。
2.中國證券報記者12日從兩會獲悉,一份匯集住房城鄉建設部等七部門意見的報告提出,今年要保持首套住房貸款政策穩定性,督促銀行業金融機構支持居民家庭購買首套普通自住房。在堅決抑制不合理住房需求的同時,保證首套住房貸款供給。這份名為《關於繼續做好房地產市場調控和加快保障性住房建設問題》的報告於2月出爐。該報告集合了住建部、發改委、民政部、財政部、國土部、央行、 銀監會七部門意見。報告提出,要繼續嚴格實施差別化住房信貸、稅收政策和住房限購措施,嚴格執行二套房認定標准。保持首套房貸款政策穩定性,大力優化信貸結構。督促銀行業金融機構緊密盯防房地產貸款風險,加強動態監測分析和風險預警提示。加強存量房交易稅收征管,堵塞『陰陽合同』產生的稅收漏洞。
3.第一財經(微博)日報報道,從今年4月1日起,我國將對重大技術裝備進口稅收政策有關裝備和產品目錄、進口關鍵零部件和原材料目錄、進口不予免稅的裝備和產品目錄等予以調整,對部分零部件和原材料商品,免征關稅和進口環節增值稅。昨天下午,財政部網站掛出《關於調整重大技術裝備進口稅收政策有關目錄的通知》(下稱『通知』)。該通知由財政部、工信部、海關總署和國家稅務總局聯合發布。
4.上海證券報報道,《海洋工程裝備制造業中長期發展規劃》已由國家相關部門制定完成。記者獲得的《規劃》全文顯示,我國未來十年乃至更長時間在發展海工裝備制造方面的政策導向與遠景目標終於確立並將付諸實施。具體而言,要重點突破深海裝備的關鍵技術,大力發展以海洋油氣開發裝備為代表的海洋礦產資源開發裝備,2015年和2020年銷售收入分別達2000億元和4000億元以上,海洋油氣開發裝備國際份額分別達20%和35%以上。
5.證券日報報道,近日,國家能源局副局長錢智民和國家核電技術公司黨組書記、董事長王炳華同時表示,核電站項目的審批將重啟。自去年3月16日日本福島核泄漏事件後,國務院緊急啟動核電『國四條』,其中包括暫停審批核電項目,暫停審批給相關產業帶來巨大影響,一些給核電提供設備的企業效益受到了明顯的影響。此次核電審批的重啟對於國內核電企業的發展將帶來重大影響。時隔一年,中國的核電發展終於有所回暖。日前,全國政協委員王炳華指出,中國政府會在今年恢復對國家核電站項目的審批。與此同時,記者致電國家能源局內部人士,對方指出,預計今年核電『十二五』規劃能夠出臺,並且極有可能在上半年就能夠出臺。
6.近日第七十家基金公司——德邦基金的獲批,揭開了今年新基金公司擴容的第一頁。正在籌備的新基金公司已超過30家,而證券時報記者獲悉,監管層有意加快基金公司放行速度,今年接下來甚至可能保持平均每月1家的速度。業內人士預計,兩三年內基金公司突破90家是大概率事件,而且,未來基金公司發起人和股東的資格也有望放寬。
7.證券時報報道,據國家外匯管理局公布的統計數據,多國中央銀行近日獲批合格境外機構投資者(QFII)投資額度,其中包括泰國銀行、韓國銀行等,兩國央行獲批的投資額度都是3億美元。近期,我國國際收支形勢有所好轉,為進一步支持資本市場的改革發展,國家外匯管理局適度加快QFII投資額度的審批節奏,並不斷加強信息公布的透明度。外匯局數據顯示,3月份以來,外匯局累計批准12家機構的QFII投資額度,僅3月9日當天便批准了10家機構的投資額度。
一方面,國際經濟政治形勢有好有壞,第一,歐盟內部政治經濟共識日益加強,財政紀律約束機制逐漸建立,相關債務國有序推進財政改革,同時希臘救助方案順利推行,進一步增強了市場對歐洲債務危機解決的信心,而美國經濟逐漸有效復蘇,為國際資本市場走好提供了強有力地支橕;第二,伊朗局勢依然緊張,油價繼續高位運行,世界經濟增長面臨不確定性,可喜的是伊朗核談判重啟,伊朗與西方關系未進一步惡化。另一方面,國內穩經濟政策加快落實,存款准備金率下調,貨幣政策重新進入放松周期,市場流動性轉向充裕為實體經濟增長提供了強有力地保障;各類產業政策加快落實,地產調控轉向有保有壓,新興產業各項規劃將陸續推出,繼續實施淘汰落後產能和節能減排,這些都為經濟轉型創造了有利的環境;同時積極發揮財政政策作用,結構性減稅逐漸擴大,制定推出新的消費刺激政策,積極拓展出口市場深度和廣度;隨著各種政策發揮作用,經濟實現軟著陸,資本市場制度逐漸完善,大盤中長期走好值得期待。
機構來源:科德投資