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周二滬深兩市強勢反彈,走出了先抑後揚的走勢,石油采掘類個股的出色表現支橕了大盤,核電和化工板塊的整體表現也較為突出。兩市一改上一交易日熱點不集中的弱勢,指數在午間再度強攻。從近期的走勢來看,市場每次下探五日均線均能獲得支橕,強勢的特征依然比較明顯。在強勢的市場當中,我們認為尋找政策支持的品種是良策。
一.消費類
前期CPI指數一直上昇,物價上漲對部分公司來說形成了較大的成本壓力。同時,較高的物價也制約了消費者的消費熱情,因此消費類個股走勢受到較大的影響。從這段時間的經濟狀況來看,CPI出現了快速回落的趨勢,在這一趨勢之下,消費類可能重新贏得市場的尊重。消費類幾大細分行業具有發展潛力:
1.食品。在高通脹時期食品制造商通常會受到成本壓力的影響,銷售和業績上有一定障礙,通脹回落的過程中食品購買力有望重新提昇。
2.百貨類。在通脹回落的過程中百貨類公司可能面臨一定的去庫存壓力,但是在壓力之後公司也同樣面臨輕裝上陣的機會,因此此時是考慮逆向思維的時候。
3.市場中獨到的產品。例如奶粉和高端保健產品,這類產品可以借行業去庫存的機會增加市場佔有率。
二.資源采掘類
目前全球已經進入了高油價時代,而且從國際油價和地緣政治的表現來看,這一趨勢在短期內結束的可能性不大,因此,如何最大化地爭取資源自給自足是各國一致努力的方向。在這一趨勢之下,資源采掘,尤其是石油和天然氣采掘行業會得到政策較大的支持。
另一方面,在芝加哥交易所的價格體系當中,目前天然氣價格仍然處於歷史最低位區域,這與當前的經濟形勢是不相符合的,這在短期內可能抑制一些短視的開發商的熱情,但是從長期來看這也可能是策略使然。總之,資源開采尤其是石油和天然氣開采在一段時間內預計仍然會是政府政策鼓勵的行業。
投資上,可以重點關注這些行業搭『順風車』的機會。
機構來源:科德投資