|
||||
|
|
數據顯示,1月以來,A股上市公司股東增持量已經超過減持量,產業資本入市,給做多方添加了有力砝碼
產業資本抄底
2月13日,蕪湖港發布公告稱,公司獲控股股東淮南礦業增持。這是2月以來第23家獲得大股東增持的上市公司。
同花順數據顯示,截至2月13日,共有119家上市公司得到公司重要股東淨增持,淨買入股份數合計達到4.08億股,淨增持市值為36.19億元。同期僅62家上市公司遭遇淨減持2.03億股,淨減持市值為20.46億元。
一直以來,研究機構都喜歡將產業資本增減持作為市場走勢的重要參考指標。
德邦證券研究所分析師胡青認為,產業資本佔流通市值比例從2005年的5%逐年上昇至超過50%,而二級市場機構投資者從2007年的20%佔比回落到目前不足10%。與機構投資者影響力逐漸弱化相比,產業資本在A股市場扮演著越來越重要的角色。最近兩年,產業資本的進出對判斷市場方向的意義越來越大。
『產業資本增持往往領先於估值底部。』胡青認為,從歷史經驗來看,從2005年7月和2008年9月開始分別有兩次大規模集中增持,此後3個月左右,股市的估值都有一個回昇的過程。
『產業資本增持公司股票的目的相對復雜,因此,產業資本增持不能作為絕對參考指標。』上海某私募基金人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示,『尤其是在市場走勢偏弱時,投資者需結合上市公司基本面來分析產業資本增持的真正目的,以規避不必要的投資風險。』
謹慎應對減持
雖然提及產業資本大舉增持,令投資者頗為興奮,但從另一個角度來看,對於部分遭到減持的公司,投資者應該更加謹慎。
數據統計顯示,1月份以來,遭遇產業資本淨減持的上市公司共有62家。從行業分布上看,食品飲料、汽車、電力設備首當其衝。機械設備則相對糾結,該行業分化嚴重,部分上市公司獲得大股東大規模的增持,而在減持名單中,該行業也有不少上市公司入榜。
從減持金額來看,減持市值過億的公司有5家,分別為梅花集團、三花股份、億晶光電、金螳螂、科學城。
其中,梅花集團在1月6日解禁後不久,遭到其原始股東、著名私募股權投資(PE)機構新天域生化的連續拋售,減持金額達到6.43億元;三花股份則在今年遭控股股東三花集團兩度減持,減持總市值達到3.05億元。
超跌股受青睞
從股東增減持的板塊上看,中小板為增持主力,增持家數51家,佔比43%。其次為主板,增持家數為34家。從增持金額來看,增持市值排名前五位的分別是寶鋼股份、天山股份、中國神華、蘇寧電器和廣匯股份,合計增持金額超過1.5億元。其中,寶鋼股份和天山股份的增持金額超過7億元。
從行業分布上看,醫藥、化工、機械設備、電子元器件等行業較受產業資本的青睞。
值得關注的是,119只獲得產業資本增持的股票都屬於超跌股。
2011年,上證綜指累計跌幅達到21.68%。據統計,119家獲得大股東增持的上市公司中,有85只股票的2011年跌幅超過大盤。其中,賽為智能、小天鵝A、科陸電子、帝龍新材、美菱電器、百利電氣等9只股票的跌幅超過50%。
值得注意的是,在119家獲得增持的公司中,一直『腹背受敵』的房地產公司也豁然在列。包括萊茵置業、華僑城A、陽光城在內的7家房地產公司獲得股東增持,盡管同期金融街、億城股份、豐華股份遭到股東減持,但從增減持的金額來看,房地產板塊依然獲得了淨增持。
上述私募人士認為,這樣的變化代表投資者對宏觀政策越來越有信心,傳導給市場的信號也會越來越積極。