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新華網上海10月28日電(記者桑彤)如果說去年是私募基金的“發展年”的話,那麼今年就是私募基金的“清盤年”。A股今年來的“漫漫熊市”令處於新生階段的私募基金頻頻拉響清盤警報。僅9月份就有11只陽光私募產品清盤,此外還有近百隻產品徘徊在“清盤紅線”附近。經營困境倒逼私募基金創新的同時,也對存在不少“殭屍基金”的公募基金敲響警鐘。
私募遭遇清盤浪潮
在市場接連下挫中,陽光私募的業績慘不忍睹,清盤警報頻頻拉響。僅今年9月份清盤的陽光私募數量達11只;前9個月共有41只產品遭遇清盤。
其中,兩隻結構化產品——“中原理財·宏利6期”和“西安信託·長安投資6號分層式”則因爲淨值觸及止損線,被強制清盤。
中原信託發佈公告稱,“中原理財·宏利6期”於9月26日支付完優先受益人第一年度信託計劃收益後,淨值低於0.8元的合同止損線,管理人中原證券基於證券市場後市不明朗,不追加保證金,信託計劃提前終止。
“西安信託·長安投資6號分層式”信託合同約定,產品止損線爲0.83元,9月8日,該產品單位淨值爲0.8260元,低於止損線,於2011年9月23日正式清盤,清盤前淨值爲0.8091元。
對此,融智評級研究員彭曉武表示,今年以來清盤的陽光私募中,結構化產品佔比超過70%。在低迷的行情裏,私募機構管理結構化產品的壓力非常大,面臨極高的風險。而非結構化陽光私募產品一般沒有止損設置,清盤往往由於贖回後規模過小所致。
按照一般私募產品設計的止損線——非結構化產品累計淨值0.7元、結構化產品累計淨值0.85元來考量。目前已有18只非結構化產品淨值低於0.7元,觸及清盤紅線;還有26只非結構化產品的累計淨值是在0.7元-0.76元之間,隨時都有清盤的危險。結構化產品中,26只產品累計淨值低於0.85元,28只產品的累計淨值在0.85元-0.87元之間。
也就是說,目前已經有44只產品觸及了清盤紅線,此外還有54只產品徘徊在清盤紅線的邊緣。
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