|
||||
『十二五』時期,我國將大幅度增加水利投入,從根本上扭轉水利建設滯後的局面。水利部總規劃師兼規劃計劃司司長周學文1月20日透露,經初步測算,『十二五』期間,全國水利建設總投資規模約2萬億元,其中中央投資1萬億元左右。而在此之前,中央『一號文件』明確提出,從農村土地出讓金中提取10%用於農田水利建設。未來10年,力爭全社會水利年平均投入比2010年高出一倍。國泰君安預計,『十二五』期間,水利投資是『十一五』的兩倍以上。隨著一系列政策的出臺和資金的落實,預計2011年農田水利投資有望超過1800億元。本周,以粵水電(002060)、錢江水利(600283)、安徽水利(600502)等個股為首形成了一股『水利小旋風』,帶動著久未啟動的水利股展開牛市行情。
在兩市為數不多的水利品種上,王亞偉領銜的『華夏系』卻早已在三季度就全面布局,集結『駐紮』葛洲壩(600068)、涪陵電力(600452)、安徽水利、錢江水利及三峽水利(600116)等5只個股。以涪陵電力為例,華夏大盤、華夏策略合計大幅增持260萬股,包攬期末第一、第二大流通股東。4只華夏基金的期末持股達700萬股;葛洲壩獲華夏大盤大幅增持1900萬股,3只華夏基金的合計持股達9965萬股;錢江水利獲華夏策略新進180萬股,4只華夏基金合計新進1387萬股;三峽水利、安徽水利盡管無王亞偉身影,但皆為『華夏系』新進品種,前者獲4只華夏基金新進1364萬股,後者則獲3只新進1836萬股。而此兩股分別獲華夏基金掌管的社保一零七組合新進200萬股、211萬股,重視程度可見一斑。
節水灌溉、污水處理是先鋒安信證券分析師李科認為,雖然水利投資在過去幾年有所增加,但是水利佔總固定投資的比例卻逐年下降。抵御災害、保護水資源、保障糧食供應以及尋求潔淨能源等因素將促使國家大增水利水電的投資。預計今年水利方面的投資很可能翻倍接近4000億元,約佔總固定投資的1.2%。在整個十二五期間,預計與水利水電建設相關的各項工程總投資可望達到2萬億元。
水利投資不但直接推動水利設施主體產業,還會帶動上下游各類產業的需求,促進形成大水利的投資概念。其中包括工程建造,管道管材,水電設備,節水設施,水力發電和污水處理等板塊。看好的板塊依次為水電設備、管道管材和工程建造。由於中國的目標是在2020年再生能源比例達到15%,並希望水電能佔整體耗能的9%-10%。因此未來5年國內將加速水電方面的投資。
東方證券最新研究報告表明,水利板塊今年將迎來前所未有的大發展。水利投資即將展開,可以重點關注節水灌溉和污水處理方面的公司。為了扭轉水利發展的不利局面,農村節水灌溉、農村用水安全、城市供水和污水處理系統建設、水污染防治、水文信息化建設等都將作為『十二五』水利規劃重點支持的領域,包括水況監測、節水滴灌、水資源循環利用、海水淡化等新型水資源開發利用技術也均將獲得大力推廣。預計『十二五』期間水利投資將會全面提速,未來五年的水利投資有望達到8000-9000億元;水電投資增量0.8-0.88億千瓦,投資額7000億元以上,是『十一五『實際投入的三倍以上;節水灌溉項目總投資在未來十年至少達到3000億元;污水處理領域會有超過1萬億元的投資空間。根據受益排序,對三家公司的推薦次序為粵水電、葛洲壩和安徽水利。
寡頭零配件企業受益多李科認為,國內大型水電建設市場處於寡頭壟斷格局,行業技術壁壘較高,以葛洲壩和中國水利水電為主的建設企業將受益於相關建設的加速,其中葛洲壩(600068)的市場份額在25%左右。根據公布信息,葛洲壩2010年度新簽合同額累計人民幣556.1億元,完成了年計劃的111.22%,與去年同期相比增長31.98%。其中,國內工程合同額330.65億元,約佔59.45%;國際工程合同額225.45億元,約佔40.55%;新簽水電工程合同額257.6億元,約佔46.32%。此外,公司去年四季度與蘇丹公路局、蒙古UP責任有限公司、委內瑞拉國家農村發展自治局等簽署了項目合同,中標金額共計8.04億美元。值得一提的是,『華夏系』在葛洲壩中早也有所潛伏,其中由王亞偉掌管的華夏大盤,更是持有4000萬股,排在十大流通股東第5位。
粵水電(002060)是廣東省最大水利水電建築施工企業,在該省大中型水利工程市場佔有率達到55%。最近三年在四川、廣西、雲南等水能資源豐富的西南地區承建了一大批中小型水電站工程,並獲得業主和地方政府高度評價,為擴大在西南地區市場佔有率創造了良好條件。公司近期公告,子公司廣東晨洲水投近日與廣東遂溪縣政府簽訂一項投融資總額約25億元的項目協議。該項目為遂溪縣城市防洪工程BT及土地一級開發項目,其中城市防洪工程BT項目投融資金額約4億元,土地一級開發項目投融資金額約21億元。
青龍管業(002457)(002457)是我國制管行業中產品品種和規格最齊全的管道制造企業之一,也是陝、甘、寧、青、蒙地區產銷規模最大的供排水管道制造企業。由於西北地區缺水嚴重,水利工程較多,帶動了管材需求量保持高水平。在青龍管業的核心市場區域,光『十一五』期間的塑料管道需求就將達70億元以上,公司募資直指天津市則顯示出其欲將京津唐地區開發為第二核心區域的決心。京津唐屬於資源性缺水地區,加之工業高速發展和城市規模的擴大,用水量急增。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||