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核心提示:今日主力資金出現微量的淨流入,這幾日主力資金是明顯的出多進少,而在小規模介入的情況下市場卻能產生巨大反彈,這一方面說明市場搶反彈者依然較為踴躍,另一方面也說明主力們有意的誇大市場氛圍傾向,因此能夠產生這種效果。另外從主力此前流出巨大規模的資金,而目前空間仍未打開的情況下他們再度入場的成本必然會加大,因此打出更大空間再入場更符合主力預期。
1、流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀:中國商業銀行去年末不良貸款為1.14%,比年初下降0.44個百分點;
2)基金:截至去年年末,25家基金公司157只偏股基金的股票倉位平均上昇了4.13個百分點,達到84%的高位;
3)媒體:銀行資金賬見紅字 央行緊急輸血 重掌信貸總量調控;
消息稱中國商業銀行去年不良貸款為1.14%,下降0.44個百分點,從表明意義上看這則消息對銀行股是明顯利好,不過數據的真實性是值得商榷的。因上繳存款准備金,各大銀行資金帳戶似乎出現明顯緊張,近日銀行間拆借利率的上昇幅度令人吃驚,這背後似乎暗示了銀行流動性的趨緊較為嚴重。
在流動性趨緊的大背景下,市場恐難以走出強勢行情,而數據顯示基金們又是處於高倉位狀態,在預期不好的情況下顯然處於非常尷尬位置。昨日本欄分析指出了這種情況下基金們可能采取的兩種措施,從今日的盤面情況看,他們正采取第二種手段,即唱多制造做多氛圍,而實際上借機降低倉位。
2、主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現微量的資金淨流入,總體流入約1.21億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-1.3、-0.89億、1.3億和2.1億。
在昨日主力資金較大規模流出之後,今日又出現非常小的淨流入,然而指數漲幅卻非常巨大,顯然主力們有放大漲幅的傾向。反過來想,如果主力是要布局,那麼他們最終的表現應該會是較大規模的主力資金流入,而市場漲幅偏小,這樣纔符合主力們的利益。那麼進入這種大幅反彈顯然不是主力布局所致,而是有意圖的制造反彈以提昇市場情緒。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點(各方行為特點注釋,點擊查看)
今日主力資金在板塊方面流入靠前的主要是:工程建築、鐵路基建、運輸物流、航天軍工、交通工具、銀行,流出靠前的板塊主要是:有色金屬、節能環保、新能源、醫藥、釀酒食品、機械、雲計算、黃金股、農業龍頭。
4、行為方向總結
今日主力資金出現微量的淨流入,這幾日主力資金是明顯的出多進少,而在小規模介入的情況下市場卻能產生巨大反彈,這一方面說明市場搶反彈者依然較為踴躍,另一方面也說明主力們有意的誇大市場氛圍傾向,因此能夠產生這種效果。另外從主力此前流出巨大規模的資金,而目前空間仍未打開的情況下他們再度入場的成本必然會加大,因此打出更大空間再入場更符合主力預期。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為35.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:機械、鐵路基建、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。